| Título : |
Indices, Index Funds And ETFs : Exploring HCI, Nonlinear Risk and Homomorphisms |
| Tipo de documento: |
documento electrónico |
| Autores: |
Nwogugu, Michael I. C., Autor |
| Mención de edición: |
1 ed. |
| Editorial: |
London [UK] : Palgrave Macmillan UK |
| Fecha de publicación: |
2018 |
| Número de páginas: |
XXII, 696 p. 21 ilustraciones |
| ISBN/ISSN/DL: |
978-1-137-44701-2 |
| Nota general: |
Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. |
| Palabras clave: |
Industria de servicios financieros Servicios financieros |
| Índice Dewey: |
332.17 |
| Resumen: |
Los índices, los fondos indexados y los ETF son extremadamente imprecisos e ineficientes y afectan a más de 120 billones de euros en valores, deudas y materias primas en todo el mundo. Este libro analiza los sesgos matemáticos y estadísticos, las tergiversaciones, la recursividad, el riesgo no lineal y los homomorfismos inherentes a los índices de renta variable, deuda, ajustados al riesgo, basados en opciones, CDS y materias primas, y, por extensión, a los fondos indexados y ETF asociados. El libro caracteriza los "ecosistemas de índices populares", un fenómeno que proporciona un apoyo artificial a los precios de los instrumentos financieros y puede causar riesgo sistémico, inestabilidad financiera, gestión de beneficios e inflación. El libro explica por qué los índices y las alianzas estratégicas invalidan la teoría de la perspectiva de tercera generación (PT3), los enfoques relacionados y la mayoría de las teorías de fijación de precios de activos intertemporales. Este libro presenta tres nuevos modelos de decisión y algunos nuevos tipos de índices que son más eficientes que los índices de acciones y bonos existentes. El libro explica por qué el marco de media-varianza, el teorema de paridad put-call, el ICAPM/CAPM, el ratio de Sharpe, el ratio de Treynor, el alfa de Jensen, el ratio de información y las medidas de rendimiento basadas en DEA son erróneas. Los ETF apalancados/inversos y los ETF sintéticos son engañosos e inexactos y se introducen métodos no legislativos que reducen el arbitraje de índices y el arbitraje de ETF. |
| Nota de contenido: |
1. Introduction -- 2. Number Theory, "Structural Biases" and Homomorphisms in Traditional Stock/Bond/Commodity Index Calculation Methods in Incomplete Markets with Partially Observable Un-aggregated Preferences, MN-Transferable-Utilities and Regret–Minimization Regimes -- 3. A Critique of Credit Default Swaps (CDS) Indices -- 4. Invariants and Homomorphisms Implicit in, and the Invalidity of the Mean-Variance Framework and Other Causality Approaches: Some Structural Effects -- 5. Decision-Making, Sub-additive Recursive "Matching" Noise and Biases in Risk-Weighted Stock/Bond Commodity Index Calculation Methods in Incomplete Markets with Partially Observable Multi-attribute Preferences -- 6. Informationless Trading and Biases in Performance Measurement: Inefficiency of the Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen's Alpha, the Information Ratio and DEA-Based Performance Measures and Related Measures -- 7. Anomalies in Taylor-Series, and Tracking Errors and Homomorphisms in the Returns of Leveraged/Inverse ETFs and Synthetic ETFs/Funds -- 8. Human Computer Interaction, Misrepresentation and Evolutionary Homomorphisms in the VIX and Options-Based Indices in Incomplete Markets with Unaggregated Preferences and NT-Utilities Under a Regret Minimization Regime -- 9. Human–Computer Interaction, Incentive-Conflicts and Methods for Eliminating Index Arbitrage, Index-Related Mutual Fund Arbitrage and ETF Arbitrage -- 10. Some New Index-Calculation Methods and Their Mathematical Properties -- 11. Financial Indices,Joint Ventures and Strategic Alliances Invalidate Cumulative Prospect Theory, Third-Generation Prospect Theory, Related Approaches and Intertemporal Asset Pricing Theory: HCI and Three New Decision Models -- 12. Economic Policy, Complex Adaptive Systems, Human-Computer-Interaction and Managerial Psychology: Popular-Index Ecosystems -- 13. Implications for Decision Theory, Enforcement, Financial Stability and Systemic Risk. |
| En línea: |
https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1057/97 [...] |
| Link: |
https://biblioteca.umanizales.edu.co/ils/opac_css/index.php?lvl=notice_display&i |
Indices, Index Funds And ETFs : Exploring HCI, Nonlinear Risk and Homomorphisms [documento electrónico] / Nwogugu, Michael I. C., Autor . - 1 ed. . - London [UK] : Palgrave Macmillan UK, 2018 . - XXII, 696 p. 21 ilustraciones. ISBN : 978-1-137-44701-2 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos.
| Palabras clave: |
Industria de servicios financieros Servicios financieros |
| Índice Dewey: |
332.17 |
| Resumen: |
Los índices, los fondos indexados y los ETF son extremadamente imprecisos e ineficientes y afectan a más de 120 billones de euros en valores, deudas y materias primas en todo el mundo. Este libro analiza los sesgos matemáticos y estadísticos, las tergiversaciones, la recursividad, el riesgo no lineal y los homomorfismos inherentes a los índices de renta variable, deuda, ajustados al riesgo, basados en opciones, CDS y materias primas, y, por extensión, a los fondos indexados y ETF asociados. El libro caracteriza los "ecosistemas de índices populares", un fenómeno que proporciona un apoyo artificial a los precios de los instrumentos financieros y puede causar riesgo sistémico, inestabilidad financiera, gestión de beneficios e inflación. El libro explica por qué los índices y las alianzas estratégicas invalidan la teoría de la perspectiva de tercera generación (PT3), los enfoques relacionados y la mayoría de las teorías de fijación de precios de activos intertemporales. Este libro presenta tres nuevos modelos de decisión y algunos nuevos tipos de índices que son más eficientes que los índices de acciones y bonos existentes. El libro explica por qué el marco de media-varianza, el teorema de paridad put-call, el ICAPM/CAPM, el ratio de Sharpe, el ratio de Treynor, el alfa de Jensen, el ratio de información y las medidas de rendimiento basadas en DEA son erróneas. Los ETF apalancados/inversos y los ETF sintéticos son engañosos e inexactos y se introducen métodos no legislativos que reducen el arbitraje de índices y el arbitraje de ETF. |
| Nota de contenido: |
1. Introduction -- 2. Number Theory, "Structural Biases" and Homomorphisms in Traditional Stock/Bond/Commodity Index Calculation Methods in Incomplete Markets with Partially Observable Un-aggregated Preferences, MN-Transferable-Utilities and Regret–Minimization Regimes -- 3. A Critique of Credit Default Swaps (CDS) Indices -- 4. Invariants and Homomorphisms Implicit in, and the Invalidity of the Mean-Variance Framework and Other Causality Approaches: Some Structural Effects -- 5. Decision-Making, Sub-additive Recursive "Matching" Noise and Biases in Risk-Weighted Stock/Bond Commodity Index Calculation Methods in Incomplete Markets with Partially Observable Multi-attribute Preferences -- 6. Informationless Trading and Biases in Performance Measurement: Inefficiency of the Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen's Alpha, the Information Ratio and DEA-Based Performance Measures and Related Measures -- 7. Anomalies in Taylor-Series, and Tracking Errors and Homomorphisms in the Returns of Leveraged/Inverse ETFs and Synthetic ETFs/Funds -- 8. Human Computer Interaction, Misrepresentation and Evolutionary Homomorphisms in the VIX and Options-Based Indices in Incomplete Markets with Unaggregated Preferences and NT-Utilities Under a Regret Minimization Regime -- 9. Human–Computer Interaction, Incentive-Conflicts and Methods for Eliminating Index Arbitrage, Index-Related Mutual Fund Arbitrage and ETF Arbitrage -- 10. Some New Index-Calculation Methods and Their Mathematical Properties -- 11. Financial Indices,Joint Ventures and Strategic Alliances Invalidate Cumulative Prospect Theory, Third-Generation Prospect Theory, Related Approaches and Intertemporal Asset Pricing Theory: HCI and Three New Decision Models -- 12. Economic Policy, Complex Adaptive Systems, Human-Computer-Interaction and Managerial Psychology: Popular-Index Ecosystems -- 13. Implications for Decision Theory, Enforcement, Financial Stability and Systemic Risk. |
| En línea: |
https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1057/97 [...] |
| Link: |
https://biblioteca.umanizales.edu.co/ils/opac_css/index.php?lvl=notice_display&i |
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