| Título : |
Bank Credit Extension and Real Economic Activity in South Africa : The Impact of Capital Flow Dynamics, Bank Regulation and Selected Macro-prudential Tools |
| Tipo de documento: |
documento electrónico |
| Autores: |
Gumata, Nombulelo, Autor ; Ndou, Eliphas, Autor |
| Mención de edición: |
1 ed. |
| Editorial: |
[s.l.] : Springer |
| Fecha de publicación: |
2017 |
| Número de páginas: |
XLVII, 582 p. |
| ISBN/ISSN/DL: |
978-3-319-43551-0 |
| Nota general: |
Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. |
| Palabras clave: |
Industria de servicios financieros Macroeconómica Relaciones Económicas Internacionales Servicios financieros Macroeconomía y economía monetaria Economía Internacional |
| Índice Dewey: |
332.17 |
| Resumen: |
Este libro presenta evidencia empírica que respalda y facilita un enfoque práctico e integrado sobre cómo la regulación bancaria y las herramientas macroprudenciales seleccionadas interactúan con la política monetaria para lograr la estabilidad financiera y de precios. Los resultados empíricos contenidos en varios capítulos acompañan un análisis histórico en profundidad y escenarios contrafactuales que permiten una evaluación adecuada de las políticas y la interacción de las herramientas de política monetaria, macroprudencial y regulatoria bancaria en Sudáfrica. La evidencia presentada también identifica episodios de auge y caída de los activos financieros y las costosas pérdidas de producción asociadas. Además, los autores exploran la amplificación de la dinámica del crédito por los precios de las materias primas y la reasignación del crédito sectorial debido a shocks en las entradas de capital. El análisis empírico del libro utiliza una amplia gama de enfoques estadísticos y econométricos sobre datos granulares y variables económicas para derivar implicaciones y recomendaciones de políticas. Este análisis cuantitativo en profundidad incluye la determinación de la transmisión inversa de la liquidez global, así como los efectos de los flujos de capital, los márgenes de las tasas de préstamo, la incertidumbre regulatoria financiera, la Ley Nacional de Crédito, los índices de adecuación de capital de los bancos, las provisiones para pérdidas de préstamos bancarios, las ratios valor-valor y ratios reembolso-ingresos en la macroeconomía. |
| Nota de contenido: |
Chapter 1) Introduction -- Chapter 2)The inverse transmission of positive global liquidity shocks into the South African economy -- Chapter 3) The impact of capital flows on credit extension: the counterfactual approach -- Chapter 4) Capital flow episode shocks, global risk and credit growth -- Chapter 5) Do bank and non-bank capital flows induce sectorial reallocation of credit away from the household sector? -- Chapter 6) Do components of capital flows induce sectorial reallocation of credit away from companies? -- Chapter 7) Stock returns, volatility and bust effects on economic growth -- Chapter 8) The interaction between credit conditions, monetary policy and economic activity -- Chapter 9) Credit conditions and the amplification of exchange rate depreciation and other unexpected macroeconomic shocks -- Chapter 10) What does the adjustment of the lending-deposit rate spread tell us about collusive behaviour pricing, transaction costs and adverse customer reaction? -- Chapter 11) Adverse credit supply shocks and weak economic growth -- Chapter 12) Credit supply shocks and real economic activity -- Chapter 13) Credit growth threshold and the nonlinear transmission of credit shocks -- Chapter 14) Credit regimes and the balance sheet effects -- Chapter 15) The banking risk-taking channel of monetary policy in South Africa -- Chapter 16) Financial regulation policy uncertainty and the sluggish recovery in credit growth -- Chapter 17) Excess capital adequacy and liquid asset holdings and credit -- Chapter 18) Credit loss provisions as a macro-prudential tool -- Chapter 19) The National Credit Act, monetary policy and credit growth -- Chapter 20) Loan-to-value ratios, contractionary monetary policy and inflation expectations -- Chapter 21) Repayment-to-income and loan-to-value ratios shocks on the housing market. |
| En línea: |
https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] |
| Link: |
https://biblioteca.umanizales.edu.co/ils/opac_css/index.php?lvl=notice_display&i |
Bank Credit Extension and Real Economic Activity in South Africa : The Impact of Capital Flow Dynamics, Bank Regulation and Selected Macro-prudential Tools [documento electrónico] / Gumata, Nombulelo, Autor ; Ndou, Eliphas, Autor . - 1 ed. . - [s.l.] : Springer, 2017 . - XLVII, 582 p. ISBN : 978-3-319-43551-0 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos.
| Palabras clave: |
Industria de servicios financieros Macroeconómica Relaciones Económicas Internacionales Servicios financieros Macroeconomía y economía monetaria Economía Internacional |
| Índice Dewey: |
332.17 |
| Resumen: |
Este libro presenta evidencia empírica que respalda y facilita un enfoque práctico e integrado sobre cómo la regulación bancaria y las herramientas macroprudenciales seleccionadas interactúan con la política monetaria para lograr la estabilidad financiera y de precios. Los resultados empíricos contenidos en varios capítulos acompañan un análisis histórico en profundidad y escenarios contrafactuales que permiten una evaluación adecuada de las políticas y la interacción de las herramientas de política monetaria, macroprudencial y regulatoria bancaria en Sudáfrica. La evidencia presentada también identifica episodios de auge y caída de los activos financieros y las costosas pérdidas de producción asociadas. Además, los autores exploran la amplificación de la dinámica del crédito por los precios de las materias primas y la reasignación del crédito sectorial debido a shocks en las entradas de capital. El análisis empírico del libro utiliza una amplia gama de enfoques estadísticos y econométricos sobre datos granulares y variables económicas para derivar implicaciones y recomendaciones de políticas. Este análisis cuantitativo en profundidad incluye la determinación de la transmisión inversa de la liquidez global, así como los efectos de los flujos de capital, los márgenes de las tasas de préstamo, la incertidumbre regulatoria financiera, la Ley Nacional de Crédito, los índices de adecuación de capital de los bancos, las provisiones para pérdidas de préstamos bancarios, las ratios valor-valor y ratios reembolso-ingresos en la macroeconomía. |
| Nota de contenido: |
Chapter 1) Introduction -- Chapter 2)The inverse transmission of positive global liquidity shocks into the South African economy -- Chapter 3) The impact of capital flows on credit extension: the counterfactual approach -- Chapter 4) Capital flow episode shocks, global risk and credit growth -- Chapter 5) Do bank and non-bank capital flows induce sectorial reallocation of credit away from the household sector? -- Chapter 6) Do components of capital flows induce sectorial reallocation of credit away from companies? -- Chapter 7) Stock returns, volatility and bust effects on economic growth -- Chapter 8) The interaction between credit conditions, monetary policy and economic activity -- Chapter 9) Credit conditions and the amplification of exchange rate depreciation and other unexpected macroeconomic shocks -- Chapter 10) What does the adjustment of the lending-deposit rate spread tell us about collusive behaviour pricing, transaction costs and adverse customer reaction? -- Chapter 11) Adverse credit supply shocks and weak economic growth -- Chapter 12) Credit supply shocks and real economic activity -- Chapter 13) Credit growth threshold and the nonlinear transmission of credit shocks -- Chapter 14) Credit regimes and the balance sheet effects -- Chapter 15) The banking risk-taking channel of monetary policy in South Africa -- Chapter 16) Financial regulation policy uncertainty and the sluggish recovery in credit growth -- Chapter 17) Excess capital adequacy and liquid asset holdings and credit -- Chapter 18) Credit loss provisions as a macro-prudential tool -- Chapter 19) The National Credit Act, monetary policy and credit growth -- Chapter 20) Loan-to-value ratios, contractionary monetary policy and inflation expectations -- Chapter 21) Repayment-to-income and loan-to-value ratios shocks on the housing market. |
| En línea: |
https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] |
| Link: |
https://biblioteca.umanizales.edu.co/ils/opac_css/index.php?lvl=notice_display&i |
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Bank Credit Extension and Real Economic Activity in South Africa
