Contemporaneous Event Studies in Corporate Finance / Jeng, Jau-Lian  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : Contemporaneous Event Studies in Corporate Finance : Methods, Critiques and Robust Alternative Approaches Tipo de documento: documento electrónico Autores: Jeng, Jau-Lian, Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2020 Número de páginas: XIX, 227 p. 8 ilustraciones ISBN/ISSN/DL: 978-3-030-53809-5 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Empresa de negocios  Finanzas corporativas Clasificación: 658.15 Gerencia financiera Resumen: Al proporcionar una descripción general completa de la metodología de estudio de eventos en el campo de las finanzas corporativas, este libro analiza cómo los métodos tradicionales verifican la importancia y la insignificancia de los eventos en el muestreo estadístico y enfatizan las posibles desviaciones de las estadísticas de interés. Sin embargo, el autor ilustra los defectos de la metodología convencional y propone métodos alternativos que pueden usarse para un estudio más sólido de la estimación de rendimientos normales y anormales. Los métodos tradicionales no reconocen que la importancia de un evento también influirá en la frecuencia con la que ocurre y, en consecuencia, producen resultados de muestreo subjetivos. Este libro destaca métodos recursivos contemporáneos que pueden usarse para rastrear rendimientos normales y evitar determinaciones arbitrarias para la estimación y el período del evento. Además, el autor ofrece un esquema de seguimiento alternativo para identificar los eventos preocupantes. Este oportuno libro, que aborda la necesidad de métodos de muestreo más objetivos que incorporen estudios de eventos financieros, atraerá a estudiantes y académicos que investigan econometría financiera y análisis de series de tiempo, finanzas corporativas y mercados de capital. Jau-Lian Jeng es profesor de Finanzas en la Universidad Azusa Pacific en Estados Unidos. Imparte cursos de finanzas corporativas, finanzas gerenciales, análisis financiero, gestión de riesgos financieros e investigación empresarial aplicada. Jau-Lien, experto en modelos matemáticos, análisis estadísticos y modelos econométricos y de series temporales, ha escrito varios artículos para revistas académicas, incluidas Global Finance Journal y Chinese Economy. También ha publicado dos libros con Palgrave Macmillan: Analyzing Event Studies in Corporate Finance (2015) y Empirical Asset Pricing Models (2018). Nota de contenido: Part I The Conventional Approach -- 1.Popular Methods for Event Studies in Corporate Finance − Subjectivity versus Robustness -- Part II Alternative Approach for the Contemporaneous Event Studies -- 2.Assessments of Normal Returns -- 3.Occupation Time Statistics - The Intensity of Events -- 4.Monitoring Tests and the Time of Duration -- 5.Sequential Monitoring for Corporate Events in using Occupation Time Statistics -- 6.Real-Time Applications of Monitoring and Empirical Performance. Tipo de medio : Computadora Summary : Providing a comprehensive overview of event study methodology in the field of corporate finance, this book discusses how traditional methods verify the significance and insignificance of events in statistical sampling, and emphasize possible deviation from the statistics of interest. However, the author illustrates the flaws of conventional methodology and proposes alternative methods which can be used for a more robust study of estimating normal and abnormal returns. Traditional methods fail to recognize that the importance of an event will also influence the frequency of the occurrence of the event, and consequently they produce subjective sampling results. This book highlights contemporaneous recursive methods which can be used to track down normal returns and avoid arbitrary determination for the estimation and event period. In addition, the author offers an alternative monitoring scheme to identify the events of concern. Addressing a need for more objective sampling methods incorporate finance event studies, this timely book will appeal to students and academics researching financial econometrics and time series analysis, corporate finance and capital markets. Jau-Lian Jeng is Professor of Finance at Azusa Pacific University in the USA. He teaches courses in corporate finance, managerial finance, Financial Analysis, Financial Risk Management, and applied business research. An expert in mathematical modeling, statistical analyses and econometric and time series modeling, Jau-Lien has written a number of articles for academic journals, including the Global Finance Journal and Chinese Economy. He has also published two books with Palgrave Macmillan: Analyzing Event Studies in Corporate Finance (2015) and Empirical Asset Pricing Models (2018). Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Contemporaneous Event Studies in Corporate Finance : Methods, Critiques and Robust Alternative Approaches [documento electrónico] / Jeng, Jau-Lian,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2020 . - XIX, 227 p. 8 ilustraciones. ISBN : 978-3-030-53809-5 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Empresa de negocios  Finanzas corporativas Clasificación: 658.15 Gerencia financiera Resumen: Al proporcionar una descripción general completa de la metodología de estudio de eventos en el campo de las finanzas corporativas, este libro analiza cómo los métodos tradicionales verifican la importancia y la insignificancia de los eventos en el muestreo estadístico y enfatizan las posibles desviaciones de las estadísticas de interés. Sin embargo, el autor ilustra los defectos de la metodología convencional y propone métodos alternativos que pueden usarse para un estudio más sólido de la estimación de rendimientos normales y anormales. Los métodos tradicionales no reconocen que la importancia de un evento también influirá en la frecuencia con la que ocurre y, en consecuencia, producen resultados de muestreo subjetivos. Este libro destaca métodos recursivos contemporáneos que pueden usarse para rastrear rendimientos normales y evitar determinaciones arbitrarias para la estimación y el período del evento. Además, el autor ofrece un esquema de seguimiento alternativo para identificar los eventos preocupantes. Este oportuno libro, que aborda la necesidad de métodos de muestreo más objetivos que incorporen estudios de eventos financieros, atraerá a estudiantes y académicos que investigan econometría financiera y análisis de series de tiempo, finanzas corporativas y mercados de capital. Jau-Lian Jeng es profesor de Finanzas en la Universidad Azusa Pacific en Estados Unidos. Imparte cursos de finanzas corporativas, finanzas gerenciales, análisis financiero, gestión de riesgos financieros e investigación empresarial aplicada. Jau-Lien, experto en modelos matemáticos, análisis estadísticos y modelos econométricos y de series temporales, ha escrito varios artículos para revistas académicas, incluidas Global Finance Journal y Chinese Economy. También ha publicado dos libros con Palgrave Macmillan: Analyzing Event Studies in Corporate Finance (2015) y Empirical Asset Pricing Models (2018). Nota de contenido: Part I The Conventional Approach -- 1.Popular Methods for Event Studies in Corporate Finance − Subjectivity versus Robustness -- Part II Alternative Approach for the Contemporaneous Event Studies -- 2.Assessments of Normal Returns -- 3.Occupation Time Statistics - The Intensity of Events -- 4.Monitoring Tests and the Time of Duration -- 5.Sequential Monitoring for Corporate Events in using Occupation Time Statistics -- 6.Real-Time Applications of Monitoring and Empirical Performance. Tipo de medio : Computadora Summary : Providing a comprehensive overview of event study methodology in the field of corporate finance, this book discusses how traditional methods verify the significance and insignificance of events in statistical sampling, and emphasize possible deviation from the statistics of interest. However, the author illustrates the flaws of conventional methodology and proposes alternative methods which can be used for a more robust study of estimating normal and abnormal returns. Traditional methods fail to recognize that the importance of an event will also influence the frequency of the occurrence of the event, and consequently they produce subjective sampling results. This book highlights contemporaneous recursive methods which can be used to track down normal returns and avoid arbitrary determination for the estimation and event period. In addition, the author offers an alternative monitoring scheme to identify the events of concern. Addressing a need for more objective sampling methods incorporate finance event studies, this timely book will appeal to students and academics researching financial econometrics and time series analysis, corporate finance and capital markets. Jau-Lian Jeng is Professor of Finance at Azusa Pacific University in the USA. He teaches courses in corporate finance, managerial finance, Financial Analysis, Financial Risk Management, and applied business research. An expert in mathematical modeling, statistical analyses and econometric and time series modeling, Jau-Lien has written a number of articles for academic journals, including the Global Finance Journal and Chinese Economy. He has also published two books with Palgrave Macmillan: Analyzing Event Studies in Corporate Finance (2015) and Empirical Asset Pricing Models (2018). Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

Empirical Asset Pricing Models / Jeng, Jau-Lian  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : Empirical Asset Pricing Models : Data, Empirical Verification, and Model Search Tipo de documento: documento electrónico Autores: Jeng, Jau-Lian, Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2018 Número de páginas: XVI, 268 p. 1 ilustraciones ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-74192-5 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Gestion de riesgos financieros  Mercado capital  Valuación  Gestión de riesgos  Los mercados de capitales  Evaluación de la inversión Clasificación: 658.155 Resumen: Este libro analiza la verificación de modelos empíricos de valoración de activos cuando los rendimientos de los valores se proyectan sobre un conjunto de factores supuestos (u observados). Se pone especial énfasis en la verificación de factores y características esenciales para la rentabilidad de los activos a través de enfoques de búsqueda de modelos, en los que se consideran la no diversificabilidad y las inferencias estadísticas. La discusión vuelve a enfatizar la necesidad de mantener una dicotomía entre los núcleos de fijación de precios no diversificables y los componentes individuales de los rendimientos de las acciones cuando los modelos empíricos de fijación de precios de activos son de interés. En particular, el enfoque de búsqueda de modelos (con énfasis en esta dicotomía) para la selección de modelos empíricos de fijación de precios de activos se aplica para descubrir los núcleos de fijación de precios de los rendimientos de los activos. Nota de contenido: Part I Asset Pricing Models: Discussions and Statistical Inferences -- 1. Asset Pricing Models: Specification, Data and Theoretical Foundation -- 2. Statistical Inferences with Specification Tests -- 3. Statistical Inferences with Model Selection Criteria -- Part II The Alternative Methodology. - 4. Finding Essential Variables in Empirical Asset Pricing Models -- 5. Hypothesis Testing with Model Search. Tipo de medio : Computadora Summary : This book analyzes the verification of empirical asset pricing models when returns of securities are projected onto a set of presumed (or observed) factors. Particular emphasis is placed on the verification of essential factors and features for asset returns through model search approaches, in which non-diversifiability and statistical inferences are considered. The discussion reemphasizes the necessity of maintaining a dichotomy between the nondiversifiable pricing kernels and the individual components of stock returns when empirical asset pricing models are of interest. In particular, the model search approach (with this dichotomy emphasized) for empirical model selection of asset pricing is applied to discover the pricing kernels of asset returns. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Empirical Asset Pricing Models : Data, Empirical Verification, and Model Search [documento electrónico] / Jeng, Jau-Lian,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2018 . - XVI, 268 p. 1 ilustraciones. ISBN : 978-3-319-74192-5 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Gestion de riesgos financieros  Mercado capital  Valuación  Gestión de riesgos  Los mercados de capitales  Evaluación de la inversión Clasificación: 658.155 Resumen: Este libro analiza la verificación de modelos empíricos de valoración de activos cuando los rendimientos de los valores se proyectan sobre un conjunto de factores supuestos (u observados). Se pone especial énfasis en la verificación de factores y características esenciales para la rentabilidad de los activos a través de enfoques de búsqueda de modelos, en los que se consideran la no diversificabilidad y las inferencias estadísticas. La discusión vuelve a enfatizar la necesidad de mantener una dicotomía entre los núcleos de fijación de precios no diversificables y los componentes individuales de los rendimientos de las acciones cuando los modelos empíricos de fijación de precios de activos son de interés. En particular, el enfoque de búsqueda de modelos (con énfasis en esta dicotomía) para la selección de modelos empíricos de fijación de precios de activos se aplica para descubrir los núcleos de fijación de precios de los rendimientos de los activos. Nota de contenido: Part I Asset Pricing Models: Discussions and Statistical Inferences -- 1. Asset Pricing Models: Specification, Data and Theoretical Foundation -- 2. Statistical Inferences with Specification Tests -- 3. Statistical Inferences with Model Selection Criteria -- Part II The Alternative Methodology. - 4. Finding Essential Variables in Empirical Asset Pricing Models -- 5. Hypothesis Testing with Model Search. Tipo de medio : Computadora Summary : This book analyzes the verification of empirical asset pricing models when returns of securities are projected onto a set of presumed (or observed) factors. Particular emphasis is placed on the verification of essential factors and features for asset returns through model search approaches, in which non-diversifiability and statistical inferences are considered. The discussion reemphasizes the necessity of maintaining a dichotomy between the nondiversifiable pricing kernels and the individual components of stock returns when empirical asset pricing models are of interest. In particular, the model search approach (with this dichotomy emphasized) for empirical model selection of asset pricing is applied to discover the pricing kernels of asset returns. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

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