Covered Bonds under Unconventional Monetary Policy / Markmann, Holger  

Público ISBD Ningún comentario para este título. Título : Covered Bonds under Unconventional Monetary Policy Tipo de documento: documento electrónico Autores: Markmann, Holger, Mención de edición: 1 ed. Editorial: Berlin [Alemania] : Springer Fecha de publicación: 2018 Número de páginas: XVIII, 120 p. 16 ilustraciones ISBN/ISSN/DL: 978-3-658-20975-9 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Gestión Inmobiliaria  Macroeconómica  Industria de servicios financieros  Macroeconomía y economía monetaria  Servicios financieros Clasificación: 3.335.068 Resumen: Holger Markmann estudia los bonos garantizados y su comportamiento en el mercado tras el anuncio y la implementación de compras directas de bonos garantizados por parte del Eurosistema. Después de presentar a un público amplio el mercado de bonos garantizados, su reacción a la crisis financiera mundial y la funcionalidad de la política monetaria no convencional, el autor analiza el impacto de estas compras. El primer Programa de Compra de Bonos Garantizados (CBPP1) ha reducido los diferenciales de los bonos garantizados entre 3 y 4 puntos básicos a corto plazo, 10 puntos básicos a medio plazo y ha aumentado los volúmenes de emisiones en 103 000 millones de euros. CBPP2 y CBPP3 no han producido efectos similares. Sin embargo, la eficacia de los programas depende de las expectativas del mercado y de su estado de salud general. Contenido Introducción a los bonos garantizados y la política monetaria no convencional Impacto en la actividad de emisión de bonos garantizados Efectos del anuncio a mediano y corto plazo Implicaciones para la política monetaria Grupos objetivo Científicos y estudiantes en los campos de la política monetaria, la banca, las finanzas y el sector inmobiliario Profesionales en tesorerías de bancos comerciales y establecimiento de políticas del banco central Sobre el autor Holger Markmann es postdoctorado en el Real Estate Management Institute (REMI) de EBS Universität für Wirtschaft und Recht y director general de una empresa de inversión inmobiliaria. Su investigación se centra en la financiación del mercado de capitales inmobiliarios, la financiación bancaria y la política monetaria no convencional. Antes de ocupar sus puestos actuales, trabajó para un importante banco de inversión, asesorando a instituciones financieras sobre sus actividades de fusiones y adquisiciones y del mercado de capitales. Tipo de medio : Computadora Summary : Holger Markmann studies covered bonds and their market behaviour upon the announcement and implementation of outright covered bond purchases by the eurosystem. After introducing the covered bond market, its reaction to the global financial crisis, and the functionality of unconventional monetary policy to a broad audience, the author analyzes the impact of these purchases. The first Covered Bond Purchase Programme (CBPP1) has lowered covered bond spreads by 3-4 basis points in the short-term, 10 basis points in the medium-term, and increased emission volumes by € 103 billion. CBPP2 and CBPP3 have not led to similar effects. However, the programs' effectiveness relies on the market's expectations and its prevalent health. Contents Introduction to Covered Bonds and Unconventional Monetary Policy Impact on Covered Bond Emission Activity Medium- and Short-term Announcement Effects Monetary Policy Implications Target Groups Scientists and students in the fields of monetary policy, banking, finance, and real estate Practitioners in commercial bank treasuries and central bank policy setting About the Author Holger Markmann is PostDoc at the Real Estate Management Institute (REMI) of EBS Universität für Wirtschaft und Recht and Managing Director of a real estate investment firm. His research focuses on real estate capital market financing, bank funding, and unconventional monetary policy. Prior to his current roles, he worked for a bulge bracket investment bank, advising financial institutions on their M&A- and capital market activities. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Covered Bonds under Unconventional Monetary Policy [documento electrónico] / Markmann, Holger,  . -  1 ed.  . - Berlin [Alemania] : Springer, 2018 . - XVIII, 120 p. 16 ilustraciones. ISBN : 978-3-658-20975-9 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Gestión Inmobiliaria  Macroeconómica  Industria de servicios financieros  Macroeconomía y economía monetaria  Servicios financieros Clasificación: 3.335.068 Resumen: Holger Markmann estudia los bonos garantizados y su comportamiento en el mercado tras el anuncio y la implementación de compras directas de bonos garantizados por parte del Eurosistema. Después de presentar a un público amplio el mercado de bonos garantizados, su reacción a la crisis financiera mundial y la funcionalidad de la política monetaria no convencional, el autor analiza el impacto de estas compras. El primer Programa de Compra de Bonos Garantizados (CBPP1) ha reducido los diferenciales de los bonos garantizados entre 3 y 4 puntos básicos a corto plazo, 10 puntos básicos a medio plazo y ha aumentado los volúmenes de emisiones en 103 000 millones de euros. CBPP2 y CBPP3 no han producido efectos similares. Sin embargo, la eficacia de los programas depende de las expectativas del mercado y de su estado de salud general. Contenido Introducción a los bonos garantizados y la política monetaria no convencional Impacto en la actividad de emisión de bonos garantizados Efectos del anuncio a mediano y corto plazo Implicaciones para la política monetaria Grupos objetivo Científicos y estudiantes en los campos de la política monetaria, la banca, las finanzas y el sector inmobiliario Profesionales en tesorerías de bancos comerciales y establecimiento de políticas del banco central Sobre el autor Holger Markmann es postdoctorado en el Real Estate Management Institute (REMI) de EBS Universität für Wirtschaft und Recht y director general de una empresa de inversión inmobiliaria. Su investigación se centra en la financiación del mercado de capitales inmobiliarios, la financiación bancaria y la política monetaria no convencional. Antes de ocupar sus puestos actuales, trabajó para un importante banco de inversión, asesorando a instituciones financieras sobre sus actividades de fusiones y adquisiciones y del mercado de capitales. Tipo de medio : Computadora Summary : Holger Markmann studies covered bonds and their market behaviour upon the announcement and implementation of outright covered bond purchases by the eurosystem. After introducing the covered bond market, its reaction to the global financial crisis, and the functionality of unconventional monetary policy to a broad audience, the author analyzes the impact of these purchases. The first Covered Bond Purchase Programme (CBPP1) has lowered covered bond spreads by 3-4 basis points in the short-term, 10 basis points in the medium-term, and increased emission volumes by € 103 billion. CBPP2 and CBPP3 have not led to similar effects. However, the programs' effectiveness relies on the market's expectations and its prevalent health. Contents Introduction to Covered Bonds and Unconventional Monetary Policy Impact on Covered Bond Emission Activity Medium- and Short-term Announcement Effects Monetary Policy Implications Target Groups Scientists and students in the fields of monetary policy, banking, finance, and real estate Practitioners in commercial bank treasuries and central bank policy setting About the Author Holger Markmann is PostDoc at the Real Estate Management Institute (REMI) of EBS Universität für Wirtschaft und Recht and Managing Director of a real estate investment firm. His research focuses on real estate capital market financing, bank funding, and unconventional monetary policy. Prior to his current roles, he worked for a bulge bracket investment bank, advising financial institutions on their M&A- and capital market activities. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

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