Analytical Finance: Volume I / Röman, Jan R. M.  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : Analytical Finance: Volume I : The Mathematics of Equity Derivatives, Markets, Risk and Valuation Tipo de documento: documento electrónico Autores: Röman, Jan R. M., Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2017 Número de páginas: XXVII, 492 p. 3 ilustraciones, 1 ilustraciones en color. ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-34027-2 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Ingeniería financiera  Ciencias sociales  Mercado capital  Gestion de riesgos financieros  Matemáticas en Negocios  Economía y Finanzas  Los mercados de capitales  Gestión de riesgos Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona una introducción a la valoración de instrumentos financieros en los mercados de valores. Escrito desde la perspectiva de las funciones de comercio, gestión de riesgos e investigación cuantitativa y escrito por un profesional con muchos años de experiencia en los mercados y en el mundo académico, proporciona una valiosa herramienta de aprendizaje para estudiantes y nuevos participantes en estos mercados. La cobertura incluye: Negociación y fuentes de riesgo, incluidos riesgos de crédito y de contraparte, riesgos de mercado y de modelo, riesgos de liquidación y de Herstatt. Métodos numéricos que incluyen métodos de tiempo discreto, métodos de diferentes finitos, modelos binomiales y simulaciones de Monte Carlo. ·Teoría de la probabilidad y procesos estocásticos desde la perspectiva de la modelización financiera, incluyendo espacios de probabilidad, álgebras sigma, medidas y filtraciones. ·Modelos de tiempo continuo como Black-Scholes-Merton; Cobertura delta y cobertura delta-gamma; modelos generales de difusión y cómo resolver ecuaciones diferenciales parciales utilizando la representación de Feynmann-Kac. ·La negociación, estructuración y cobertura de varios tipos de opciones exóticas, incluyendo: Opciones binarias/digitales; Opciones de barrera; Miradas retrospectivas; Opciones asiáticas; Elige; Opciones de avance; Trinquetes; Opciones compuestas; Opciones de cesta; Opciones cambiarias y vinculadas a divisas; Opciones de pago posterior y Quantos. ·Una explicación detallada de cómo construir instrumentos y estrategias sintéticos para diferentes condiciones de mercado, analizando más de 30 estrategias de opciones diferentes. Con el código fuente de muchos de los modelos que aparecen en el libro y extensos ejemplos e ilustraciones, este libro proporciona una introducción completa a este tema y será una herramienta de aprendizaje y una referencia invaluables para cualquiera que estudie o trabaje en este campo. . Nota de contenido: 1.1. Clearing and settlement -- 1.2. About Risk -- 1.3. Credit and Counterparty Risk -- 1.4. Settlement Risk -- 1.5. Market Risk -- 1.6. Model Risk -- 2.1. Pricing via Arbitrage -- 2.2. Martingales -- 2.3. The Central Limit Theorem -- 2.4. A simple Random Walk -- 2.5. The Binomial model -- 2.6. Modern pricing theory based on risk-neutral valuation -- 2.7. More on Binomial models -- 2.8. Finite difference methods -- 2.9. Value-at-Risk - VaR -- 3.1. Introduction -- 3.2. A binomial model -- 3.3. Finite Probability Spaces -- 3.4. Properties of normal and log-normal distributions -- 3.5. The Itô Lemma -- 3.6. Stochastic integration -- 4.1. Classifications of Partial Differential Equations -- 4.2. Parabolic PDE's -- 4.3. The Black-Scholes-Merton model -- 4.4. Volatility -- 4.5. Parity relations -- 4.6. A practical guide to pricing -- 4.7. Currency options and the Garman-Kohlhagen model -- 4.8. Options on commodities -- 4.9. Black-Scholes and stochastic volatility -- 4.10. The Black-Scholes formulas -- 4.11. American versus European options -- 4.12. Analytical pricing formulas for American options -- 4.13. Poisson processes and jump diffusion -- 5.1. Martingale representation -- 5.2. Girsanov transformation -- 5.3. Securities paying dividends -- 5.4. Hedging -- 6.1. Contract for Difference - CFD -- 6.2. Binary options/ Digital options -- 6.3. Barrier options – Knock-out and Knock-in Options -- 6.4. Lookback Options -- 6.5. Asian Options -- 6.6. Chooser Options -- 6.7. Forward Options -- 6.8. Compound Options - Options on Options -- 6.9. Multi-Asset Options -- 6.10. Basket Options -- 6.11. Correlation Options -- 6.12. Exchange Options -- 6.13. Currency-Linked Options -- 6.14. Pay-Later Options -- 6.15. Extensible Options -- 6.16. Quantos -- 6.17. Structured products -- 6.18. Summary of exotic instruments -- 6.19. Something about weather derivatives -- 7.1. Introduction to deflators -- 8.1. Introduction -- 8.2. Strategies -- 8.3. A decreasing markets -- 8.4. An increasing market -- 8.5. Neutral markets -- 8.6.Volatile Markets -- 8.7. Using market indexes in pricing -- 8.8. Price direction matrix -- 8.9. Strategy matrix -- Appendix: Some source code. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides an introduction to the valuation of financial instruments on equity markets. Written from the perspective of trading, risk management and quantitative research functions and written by a practitioner with many years' experience in markets and in academia, it provides a valuable learning tool for students and new entrants to these markets. Coverage includes: Trading and sources of risk, including credit and counterparty risk, market and model risks, settlement and Herstatt risks. Numerical methods including discrete-time methods, finite different methods, binomial models and Monte Carlo simulations. ·Probability theory and stochastic processes from the financial modeling perspective, including probability spaces, sigma algebras, measures and filtrations. ·Continuous time models such as Black-Scholes-Merton; Delta-hedging and Delta-Gamma-hedging; general diffusion models and how to solve Partial Differential Equation using the Feynmann-Kac representation. ·The trading, structuring and hedging several kinds of exotic options, including: Binary/Digital options; Barrier options; Lookbacks; Asian options; Chooses; Forward options; Ratchets; Compounded options; Basket options; Exchange and Currency-linked options; Pay later options and Quantos. ·A detailed explanation of how to construct synthetic instruments and strategies for different market conditions, discussing more than 30 different option strategies. With source code for many of the models featured in the book provided and extensive examples and illustrations throughout, this book provides a comprehensive introduction to this topic and will prove an invaluable learning tool and reference for anyone studying or working in this field. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Analytical Finance: Volume I : The Mathematics of Equity Derivatives, Markets, Risk and Valuation [documento electrónico] / Röman, Jan R. M.,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2017 . - XXVII, 492 p. 3 ilustraciones, 1 ilustraciones en color. ISBN : 978-3-319-34027-2 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Ingeniería financiera  Ciencias sociales  Mercado capital  Gestion de riesgos financieros  Matemáticas en Negocios  Economía y Finanzas  Los mercados de capitales  Gestión de riesgos Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona una introducción a la valoración de instrumentos financieros en los mercados de valores. Escrito desde la perspectiva de las funciones de comercio, gestión de riesgos e investigación cuantitativa y escrito por un profesional con muchos años de experiencia en los mercados y en el mundo académico, proporciona una valiosa herramienta de aprendizaje para estudiantes y nuevos participantes en estos mercados. La cobertura incluye: Negociación y fuentes de riesgo, incluidos riesgos de crédito y de contraparte, riesgos de mercado y de modelo, riesgos de liquidación y de Herstatt. Métodos numéricos que incluyen métodos de tiempo discreto, métodos de diferentes finitos, modelos binomiales y simulaciones de Monte Carlo. ·Teoría de la probabilidad y procesos estocásticos desde la perspectiva de la modelización financiera, incluyendo espacios de probabilidad, álgebras sigma, medidas y filtraciones. ·Modelos de tiempo continuo como Black-Scholes-Merton; Cobertura delta y cobertura delta-gamma; modelos generales de difusión y cómo resolver ecuaciones diferenciales parciales utilizando la representación de Feynmann-Kac. ·La negociación, estructuración y cobertura de varios tipos de opciones exóticas, incluyendo: Opciones binarias/digitales; Opciones de barrera; Miradas retrospectivas; Opciones asiáticas; Elige; Opciones de avance; Trinquetes; Opciones compuestas; Opciones de cesta; Opciones cambiarias y vinculadas a divisas; Opciones de pago posterior y Quantos. ·Una explicación detallada de cómo construir instrumentos y estrategias sintéticos para diferentes condiciones de mercado, analizando más de 30 estrategias de opciones diferentes. Con el código fuente de muchos de los modelos que aparecen en el libro y extensos ejemplos e ilustraciones, este libro proporciona una introducción completa a este tema y será una herramienta de aprendizaje y una referencia invaluables para cualquiera que estudie o trabaje en este campo. . Nota de contenido: 1.1. Clearing and settlement -- 1.2. About Risk -- 1.3. Credit and Counterparty Risk -- 1.4. Settlement Risk -- 1.5. Market Risk -- 1.6. Model Risk -- 2.1. Pricing via Arbitrage -- 2.2. Martingales -- 2.3. The Central Limit Theorem -- 2.4. A simple Random Walk -- 2.5. The Binomial model -- 2.6. Modern pricing theory based on risk-neutral valuation -- 2.7. More on Binomial models -- 2.8. Finite difference methods -- 2.9. Value-at-Risk - VaR -- 3.1. Introduction -- 3.2. A binomial model -- 3.3. Finite Probability Spaces -- 3.4. Properties of normal and log-normal distributions -- 3.5. The Itô Lemma -- 3.6. Stochastic integration -- 4.1. Classifications of Partial Differential Equations -- 4.2. Parabolic PDE's -- 4.3. The Black-Scholes-Merton model -- 4.4. Volatility -- 4.5. Parity relations -- 4.6. A practical guide to pricing -- 4.7. Currency options and the Garman-Kohlhagen model -- 4.8. Options on commodities -- 4.9. Black-Scholes and stochastic volatility -- 4.10. The Black-Scholes formulas -- 4.11. American versus European options -- 4.12. Analytical pricing formulas for American options -- 4.13. Poisson processes and jump diffusion -- 5.1. Martingale representation -- 5.2. Girsanov transformation -- 5.3. Securities paying dividends -- 5.4. Hedging -- 6.1. Contract for Difference - CFD -- 6.2. Binary options/ Digital options -- 6.3. Barrier options – Knock-out and Knock-in Options -- 6.4. Lookback Options -- 6.5. Asian Options -- 6.6. Chooser Options -- 6.7. Forward Options -- 6.8. Compound Options - Options on Options -- 6.9. Multi-Asset Options -- 6.10. Basket Options -- 6.11. Correlation Options -- 6.12. Exchange Options -- 6.13. Currency-Linked Options -- 6.14. Pay-Later Options -- 6.15. Extensible Options -- 6.16. Quantos -- 6.17. Structured products -- 6.18. Summary of exotic instruments -- 6.19. Something about weather derivatives -- 7.1. Introduction to deflators -- 8.1. Introduction -- 8.2. Strategies -- 8.3. A decreasing markets -- 8.4. An increasing market -- 8.5. Neutral markets -- 8.6.Volatile Markets -- 8.7. Using market indexes in pricing -- 8.8. Price direction matrix -- 8.9. Strategy matrix -- Appendix: Some source code. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides an introduction to the valuation of financial instruments on equity markets. Written from the perspective of trading, risk management and quantitative research functions and written by a practitioner with many years' experience in markets and in academia, it provides a valuable learning tool for students and new entrants to these markets. Coverage includes: Trading and sources of risk, including credit and counterparty risk, market and model risks, settlement and Herstatt risks. Numerical methods including discrete-time methods, finite different methods, binomial models and Monte Carlo simulations. ·Probability theory and stochastic processes from the financial modeling perspective, including probability spaces, sigma algebras, measures and filtrations. ·Continuous time models such as Black-Scholes-Merton; Delta-hedging and Delta-Gamma-hedging; general diffusion models and how to solve Partial Differential Equation using the Feynmann-Kac representation. ·The trading, structuring and hedging several kinds of exotic options, including: Binary/Digital options; Barrier options; Lookbacks; Asian options; Chooses; Forward options; Ratchets; Compounded options; Basket options; Exchange and Currency-linked options; Pay later options and Quantos. ·A detailed explanation of how to construct synthetic instruments and strategies for different market conditions, discussing more than 30 different option strategies. With source code for many of the models featured in the book provided and extensive examples and illustrations throughout, this book provides a comprehensive introduction to this topic and will prove an invaluable learning tool and reference for anyone studying or working in this field. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

Analytical Finance: Volume II / Röman, Jan R. M.  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : Analytical Finance: Volume II : The Mathematics of Interest Rate Derivatives, Markets, Risk and Valuation Tipo de documento: documento electrónico Autores: Röman, Jan R. M., Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2017 Número de páginas: XXXI, 728 p. 141 ilustraciones ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-52584-6 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Ingeniería financiera  Ciencias sociales  Mercado capital  Gestion de riesgos financieros  Matemáticas en Negocios  Economía y Finanzas  Los mercados de capitales  Gestión de riesgos Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Finanzas analíticas es una introducción completa a la ingeniería financiera de instrumentos de renta variable y tipos de interés para los mercados financieros. Desarrollado a partir de notas de los muchos años del autor en funciones de modelado y gestión de riesgos cuantitativos, y luego para el curso de Ingeniería Financiera en la Universidad de Malardalen, proporciona una cobertura exhaustiva de aplicaciones financieras matemáticas clásicas y exóticas para el comercio y la gestión de riesgos, combinando una teoría rigurosa con el mercado real. solicitud. Volumen I – Mercados de Derivados de Renta Variable, Valoración y Gestión de Riesgos. La cobertura incluye: Los fundamentos de los procesos estocásticos utilizados en finanzas, incluido el cambio de medida con la transformación de Girsanov y los fundamentos de la probabilidad. Modelos de tiempo discreto, como varios modelos binomiales y soluciones numéricas de ecuaciones diferenciales parciales (PDE) Simulaciones de Monte-Carlos y valor en riesgo (VaR) Modelos de tiempo continuo, como Black-Scholes-Merton y similares con extensiones Teoría de arbitraje en discreto y modelos de tiempo continuo Volumen II – Mercados de derivados de tasas de interés, valoración y gestión de riesgos La cobertura incluye: Tasas de interés, incluidas tasas de interés negativas Valoración y modelo de la mayoría de los tipos de instrumentos de IR y sus definiciones. Arranque; cómo crear una curva de interés a partir de los precios de los instrumentos negociados. El marco de curvas múltiples y el descuento de garantías. Diferencia de bootstrapping para negociación y modelos de riesgo IR y riesgo con tasas de interés positivas y negativas. Medidas de riesgo de instrumentos de IR. Spread ajustado de opciones y opcionalidad incorporada. Teoría de precios, calibración y procesos estocásticos de tasas de interés. Métodos numéricos; Árboles binomiales y trinomiales, PDE (Crank-Nicholson), Newton-Raphson en 2 dimensiones. Modelos Negros, Modelos Normales y Modelos de Mercado Precios antes y después de las crisis crediticias y el marco de curvas múltiples. Valoración con acuerdos de garantía, CVA, DVA y FVA. Nota de contenido: Pricing via Arbitrage -- The Central Limit Theorem -- The Binomial model -- More on Binomial models -- Finite difference methods -- Value-at-Risk – VaR -- Introduction to probability theory -- Stochastic integration -- Partial parabolic differential equations and Feynman-Kač -- The Black-Scholes-Merton model -- American versus European options -- Analytical pricing formulas for American options -- Poisson processes and jump diffusion -- Diffusion models in general -- Hedging -- Exotic Options -- Volatility -- Something about weather derivatives -- A Practical guide to pricing -- Pricing using deflators -- Securities with dividends -- Some Fixed-Income securities and Black-Scholes. Tipo de medio : Computadora Summary : Analytical Finance is a comprehensive introduction to the financial engineering of equity and interest rate instruments for financial markets. Developed from notes from the author's many years in quantitative risk management and modeling roles, and then for the Financial Engineering course at Malardalen University, it provides exhaustive coverage of vanilla and exotic mathematical finance applications for trading and risk management, combining rigorous theory with real market application. Volume I – Equity Derivatives Markets, Valuation and Risk Management. Coverage includes: The fundamentals of stochastic processes used in finance including the change of measure with Girsanov transformation and the fundamentals of probability throry. Discrete time models, such as various binomial models and numerical solutions to Partial Differential Equations (PDEs) Monte-Carlosimulations and Value-at-Risk (VaR) Continuous time models, such as Black–Scholes-Merton and similar with extensions Arbitrage theory in discrete and continuous time models Volume II – Interest Rate Derivative Markets, Valuation and Risk Management Coverage includes: Interest Rates including negative interest rates Valuation and model most kinds of IR instruments and their definitions. Bootstrapping; how to create an interest curve from prices of traded instruments. The multi curve framework and collateral discounting Difference of bootstrapping for trading and IR Risk Models and risk with positive and negative interest rates. Risk measures of IR instruments Option Adjusted Spread and embedded optionality. Pricing theory, calibration and stochastic processes of interest rates Numerical methods; Binomial and trinomial trees, PDEs (Crank–Nicholson), Newton–Raphson in 2 dimension. Black models, Normal models and Market models Pricing before and after the credit crises and the multiple curve framework. Valuation with collateral agreements, CVA, DVA and FVA. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Analytical Finance: Volume II : The Mathematics of Interest Rate Derivatives, Markets, Risk and Valuation [documento electrónico] / Röman, Jan R. M.,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2017 . - XXXI, 728 p. 141 ilustraciones. ISBN : 978-3-319-52584-6 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Ingeniería financiera  Ciencias sociales  Mercado capital  Gestion de riesgos financieros  Matemáticas en Negocios  Economía y Finanzas  Los mercados de capitales  Gestión de riesgos Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Finanzas analíticas es una introducción completa a la ingeniería financiera de instrumentos de renta variable y tipos de interés para los mercados financieros. Desarrollado a partir de notas de los muchos años del autor en funciones de modelado y gestión de riesgos cuantitativos, y luego para el curso de Ingeniería Financiera en la Universidad de Malardalen, proporciona una cobertura exhaustiva de aplicaciones financieras matemáticas clásicas y exóticas para el comercio y la gestión de riesgos, combinando una teoría rigurosa con el mercado real. solicitud. Volumen I – Mercados de Derivados de Renta Variable, Valoración y Gestión de Riesgos. La cobertura incluye: Los fundamentos de los procesos estocásticos utilizados en finanzas, incluido el cambio de medida con la transformación de Girsanov y los fundamentos de la probabilidad. Modelos de tiempo discreto, como varios modelos binomiales y soluciones numéricas de ecuaciones diferenciales parciales (PDE) Simulaciones de Monte-Carlos y valor en riesgo (VaR) Modelos de tiempo continuo, como Black-Scholes-Merton y similares con extensiones Teoría de arbitraje en discreto y modelos de tiempo continuo Volumen II – Mercados de derivados de tasas de interés, valoración y gestión de riesgos La cobertura incluye: Tasas de interés, incluidas tasas de interés negativas Valoración y modelo de la mayoría de los tipos de instrumentos de IR y sus definiciones. Arranque; cómo crear una curva de interés a partir de los precios de los instrumentos negociados. El marco de curvas múltiples y el descuento de garantías. Diferencia de bootstrapping para negociación y modelos de riesgo IR y riesgo con tasas de interés positivas y negativas. Medidas de riesgo de instrumentos de IR. Spread ajustado de opciones y opcionalidad incorporada. Teoría de precios, calibración y procesos estocásticos de tasas de interés. Métodos numéricos; Árboles binomiales y trinomiales, PDE (Crank-Nicholson), Newton-Raphson en 2 dimensiones. Modelos Negros, Modelos Normales y Modelos de Mercado Precios antes y después de las crisis crediticias y el marco de curvas múltiples. Valoración con acuerdos de garantía, CVA, DVA y FVA. Nota de contenido: Pricing via Arbitrage -- The Central Limit Theorem -- The Binomial model -- More on Binomial models -- Finite difference methods -- Value-at-Risk – VaR -- Introduction to probability theory -- Stochastic integration -- Partial parabolic differential equations and Feynman-Kač -- The Black-Scholes-Merton model -- American versus European options -- Analytical pricing formulas for American options -- Poisson processes and jump diffusion -- Diffusion models in general -- Hedging -- Exotic Options -- Volatility -- Something about weather derivatives -- A Practical guide to pricing -- Pricing using deflators -- Securities with dividends -- Some Fixed-Income securities and Black-Scholes. Tipo de medio : Computadora Summary : Analytical Finance is a comprehensive introduction to the financial engineering of equity and interest rate instruments for financial markets. Developed from notes from the author's many years in quantitative risk management and modeling roles, and then for the Financial Engineering course at Malardalen University, it provides exhaustive coverage of vanilla and exotic mathematical finance applications for trading and risk management, combining rigorous theory with real market application. Volume I – Equity Derivatives Markets, Valuation and Risk Management. Coverage includes: The fundamentals of stochastic processes used in finance including the change of measure with Girsanov transformation and the fundamentals of probability throry. Discrete time models, such as various binomial models and numerical solutions to Partial Differential Equations (PDEs) Monte-Carlosimulations and Value-at-Risk (VaR) Continuous time models, such as Black–Scholes-Merton and similar with extensions Arbitrage theory in discrete and continuous time models Volume II – Interest Rate Derivative Markets, Valuation and Risk Management Coverage includes: Interest Rates including negative interest rates Valuation and model most kinds of IR instruments and their definitions. Bootstrapping; how to create an interest curve from prices of traded instruments. The multi curve framework and collateral discounting Difference of bootstrapping for trading and IR Risk Models and risk with positive and negative interest rates. Risk measures of IR instruments Option Adjusted Spread and embedded optionality. Pricing theory, calibration and stochastic processes of interest rates Numerical methods; Binomial and trinomial trees, PDEs (Crank–Nicholson), Newton–Raphson in 2 dimension. Black models, Normal models and Market models Pricing before and after the credit crises and the multiple curve framework. Valuation with collateral agreements, CVA, DVA and FVA. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

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