A Forward-Backward SDEs Approach to Pricing in Carbon Markets / Chassagneux, Jean-François  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : A Forward-Backward SDEs Approach to Pricing in Carbon Markets Tipo de documento: documento electrónico Autores: Chassagneux, Jean-François, ; Chotai, Hinesh, ; Muûls, Mirabelle, Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2017 Número de páginas: VI, 104 p. 35 ilustraciones, 29 ilustraciones en color. ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-63115-8 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Probabilidades  Modelos matemáticos  La política energética  Energía y estado  Ciencias sociales  Estadísticas  Teoría de probabilidad  Modelización Matemática y Matemática Industrial  Política  Economía y Gestión Energética  Matemáticas en Negocios  Economía y Finanzas  Estadística en Negocios  Gestión  Economía  Finanzas  Seguros Clasificación: 519.2 Resumen: En Mathematical Finance, los autores consideran un modelo matemático para la fijación de precios de los permisos de emisión. El modelo tiene particular aplicabilidad al Sistema de Comercio de Emisiones de la Unión Europea (EU ETS), pero también podría usarse para considerar la modelización de otros esquemas de límites máximos y comercio. Como respuesta al riesgo del cambio climático, actualmente se están implementando mercados de carbono en regiones de todo el mundo y ya representan más de 30 mil millones de dólares. Sin embargo, se necesitan estudios científicos, y particularmente matemáticos, de estos mercados de carbono para exponer sus ventajas y desventajas, así como permitir su implementación más eficiente. Este Resumen revisa propiedades matemáticas como la existencia y unicidad de soluciones para el problema de precios, la estabilidad de las soluciones y su comportamiento. Estos encajan en la teoría de ecuaciones diferenciales estocásticas hacia adelante y hacia atrás (FBSDE) totalmente acopladas con coeficientes irregulares. Los autores presentan un algoritmo numérico para calcular la solución a estos FBSDE no estándar. También llevan a cabo un estudio de caso del mercado energético del Reino Unido. Se trata de estimar los parámetros que se utilizarán en el modelo utilizando datos históricos y luego resolver un problema de fijación de precios utilizando el algoritmo numérico antes mencionado. El Informe es de interés para investigadores en procesos estocásticos y sus aplicaciones, y en economía ambiental y energética. La mayoría de las secciones también son accesibles para los profesionales del sector energético y los responsables de las políticas de cambio climático. Nota de contenido: 1 A description of the carbon markets and their role in climate change mitigation -- 2 Introduction to Forward-Backward Stochastic Differential Equations -- 3 A mathematical model for carbon emissions markets -- 4 Numerical approximation of FBSDEs -- 5 A case study of the UK energy market -- References. . Tipo de medio : Computadora Summary : In Mathematical Finance, the authors consider a mathematical model for the pricing of emissions permits. The model has particular applicability to the European Union Emissions Trading System (EU ETS) but could also be used to consider the modeling of other cap-and-trade schemes. As a response to the risk of Climate Change, carbon markets are currently being implemented in regions worldwide and already represent more than $30 billion. However, scientific, and particularly mathematical, studies of these carbon markets are needed in order to expose their advantages and shortcomings, as well as allow their most efficient implementation. This Brief reviews mathematical properties such as the existence and uniqueness of solutions for the pricing problem, stability of solutions and their behavior. These fit into the theory of fully coupled forward-backward stochastic differential equations (FBSDEs) with irregular coefficients. The authors present a numerical algorithm to compute thesolution to these non-standard FBSDEs. They also carry out a case study of the UK energy market. This involves estimating the parameters to be used in the model using historical data and then solving a pricing problem using the aforementioned numerical algorithm. The Brief is of interest to researchers in stochastic processes and their applications, and environmental and energy economics. Most sections are also accessible to practitioners in the energy sector and climate change policy-makers. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] A Forward-Backward SDEs Approach to Pricing in Carbon Markets [documento electrónico] / Chassagneux, Jean-François, ; Chotai, Hinesh, ; Muûls, Mirabelle,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2017 . - VI, 104 p. 35 ilustraciones, 29 ilustraciones en color. ISBN : 978-3-319-63115-8 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Probabilidades  Modelos matemáticos  La política energética  Energía y estado  Ciencias sociales  Estadísticas  Teoría de probabilidad  Modelización Matemática y Matemática Industrial  Política  Economía y Gestión Energética  Matemáticas en Negocios  Economía y Finanzas  Estadística en Negocios  Gestión  Economía  Finanzas  Seguros Clasificación: 519.2 Resumen: En Mathematical Finance, los autores consideran un modelo matemático para la fijación de precios de los permisos de emisión. El modelo tiene particular aplicabilidad al Sistema de Comercio de Emisiones de la Unión Europea (EU ETS), pero también podría usarse para considerar la modelización de otros esquemas de límites máximos y comercio. Como respuesta al riesgo del cambio climático, actualmente se están implementando mercados de carbono en regiones de todo el mundo y ya representan más de 30 mil millones de dólares. Sin embargo, se necesitan estudios científicos, y particularmente matemáticos, de estos mercados de carbono para exponer sus ventajas y desventajas, así como permitir su implementación más eficiente. Este Resumen revisa propiedades matemáticas como la existencia y unicidad de soluciones para el problema de precios, la estabilidad de las soluciones y su comportamiento. Estos encajan en la teoría de ecuaciones diferenciales estocásticas hacia adelante y hacia atrás (FBSDE) totalmente acopladas con coeficientes irregulares. Los autores presentan un algoritmo numérico para calcular la solución a estos FBSDE no estándar. También llevan a cabo un estudio de caso del mercado energético del Reino Unido. Se trata de estimar los parámetros que se utilizarán en el modelo utilizando datos históricos y luego resolver un problema de fijación de precios utilizando el algoritmo numérico antes mencionado. El Informe es de interés para investigadores en procesos estocásticos y sus aplicaciones, y en economía ambiental y energética. La mayoría de las secciones también son accesibles para los profesionales del sector energético y los responsables de las políticas de cambio climático. Nota de contenido: 1 A description of the carbon markets and their role in climate change mitigation -- 2 Introduction to Forward-Backward Stochastic Differential Equations -- 3 A mathematical model for carbon emissions markets -- 4 Numerical approximation of FBSDEs -- 5 A case study of the UK energy market -- References. . Tipo de medio : Computadora Summary : In Mathematical Finance, the authors consider a mathematical model for the pricing of emissions permits. The model has particular applicability to the European Union Emissions Trading System (EU ETS) but could also be used to consider the modeling of other cap-and-trade schemes. As a response to the risk of Climate Change, carbon markets are currently being implemented in regions worldwide and already represent more than $30 billion. However, scientific, and particularly mathematical, studies of these carbon markets are needed in order to expose their advantages and shortcomings, as well as allow their most efficient implementation. This Brief reviews mathematical properties such as the existence and uniqueness of solutions for the pricing problem, stability of solutions and their behavior. These fit into the theory of fully coupled forward-backward stochastic differential equations (FBSDEs) with irregular coefficients. The authors present a numerical algorithm to compute thesolution to these non-standard FBSDEs. They also carry out a case study of the UK energy market. This involves estimating the parameters to be used in the model using historical data and then solving a pricing problem using the aforementioned numerical algorithm. The Brief is of interest to researchers in stochastic processes and their applications, and environmental and energy economics. Most sections are also accessible to practitioners in the energy sector and climate change policy-makers. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

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