| Título : |
A New Model of Capital Asset Prices : Theory and Evidence |
| Tipo de documento: |
documento electrónico |
| Autores: |
Kolari, James W., Autor ; Liu, Wei, Autor ; Huang, Jianhua Z., Autor |
| Mención de edición: |
1 ed. |
| Editorial: |
[s.l.] : Springer |
| Fecha de publicación: |
2021 |
| Número de páginas: |
XXXIII, 308 p. 52 ilustraciones, 33 ilustraciones en color. |
| ISBN/ISSN/DL: |
978-3-030-65197-8 |
| Nota general: |
Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. |
| Palabras clave: |
Finanzas Econometría Economía Financiera Economía cuantitativa |
| Índice Dewey: |
332 Economía financiera |
| Resumen: |
Este libro propone un nuevo modelo de fijación de precios de activos de capital denominado ZCAPM que supera a otros modelos populares en pruebas empíricas que utilizan los rendimientos de las acciones estadounidenses. El ZCAPM se deriva del conocido CAPM beta cero de Fischer Black, que en sí mismo es una forma más general del famoso modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) del premio Nobel de 1990 William Sharpe y otros. Es ampliamente aceptado que el CAPM ha fallado en su relación teórica entre el riesgo beta del mercado y el rendimiento promedio de las acciones, ya que numerosos estudios han demostrado que no funciona en el mundo real con datos empíricos sobre el rendimiento de las acciones. El resultado del fracaso del CAPM es que los investigadores han propuesto muchos factores nuevos. Sin embargo, el número de factores propuestos por los autores ha aumentado constantemente hasta alcanzar los cientos en las últimas tres décadas. Este nuevo ZCAPM es un modelo innovador de valoración de activos que ha demostrado superar a los modelos populares actualmente en práctica en finanzas en diferentes activos de prueba y períodos de tiempo. Dado que la fijación de precios de activos es fundamental para el campo de las finanzas, se puede emplear ampliamente en muchas áreas, incluido el análisis de inversiones, los análisis del costo de las acciones, la valoración, la toma de decisiones corporativas, la gestión de carteras de pensiones, etc. El ZCAPM representa una revolución en las finanzas que demuestra El CAPM, tal como lo concibieron Sharpe y otros, está vivo y coleando en una nueva forma, y sin duda será de interés para académicos, investigadores, estudiantes y profesionales de las finanzas, las inversiones y la economía. James W. Kolari es profesor de Finanzas de JP Morgan Chase y director académico del Programa de Banca Comercial en el Departamento de Finanzas de la Universidad Texas A&M, EE. UU. Wei Liu es analista cuantitativo sénior de USAA Bank y se encarga de crear e implementar modelos para pruebas de resistencia bancaria, programas de marketing y análisis de riesgo crediticio. Jianhua Z. Huang es profesor de Estadística y catedrático Arseven/Mitchell de Estadística Astronómica en el Departamento de Estadística de la Universidad Texas A&M, EE.UU. . |
| Nota de contenido: |
Part I. Introduction -- Chapter 1. Asset Pricing Evolution -- Part II. Theoretical ZCAPM -- Chapter 2. Capital Asset Pricing Models -- Chapter 3. Theoretical Form of the ZCAPM -- Part III. Empirical ZCAPM -- Chapter 4. Empirical Form of the ZCAPM -- Part IV. Empirical Evidence -- Chapter 5. Stock Return Data and Empirical Methods -- Chapter 6. Empirical Tests of the ZCAPM -- Chapter 7. Cross-Sectional Tests of the ZCAPM -- Part V. Applications of the ZCAPM -- Chapter 8. The Momentum Mytery: An Application of the ZCAPM -- Chapter 9. Efficient Investment Portfolios: An Application of the ZCAPM -- Part VI. Conclusion -- Chapter 10. Synopsis of Asset Pricing and the ZCAPM. |
| En línea: |
https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] |
| Link: |
https://biblioteca.umanizales.edu.co/ils/opac_css/index.php?lvl=notice_display&i |
A New Model of Capital Asset Prices : Theory and Evidence [documento electrónico] / Kolari, James W., Autor ; Liu, Wei, Autor ; Huang, Jianhua Z., Autor . - 1 ed. . - [s.l.] : Springer, 2021 . - XXXIII, 308 p. 52 ilustraciones, 33 ilustraciones en color. ISBN : 978-3-030-65197-8 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos.
| Palabras clave: |
Finanzas Econometría Economía Financiera Economía cuantitativa |
| Índice Dewey: |
332 Economía financiera |
| Resumen: |
Este libro propone un nuevo modelo de fijación de precios de activos de capital denominado ZCAPM que supera a otros modelos populares en pruebas empíricas que utilizan los rendimientos de las acciones estadounidenses. El ZCAPM se deriva del conocido CAPM beta cero de Fischer Black, que en sí mismo es una forma más general del famoso modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) del premio Nobel de 1990 William Sharpe y otros. Es ampliamente aceptado que el CAPM ha fallado en su relación teórica entre el riesgo beta del mercado y el rendimiento promedio de las acciones, ya que numerosos estudios han demostrado que no funciona en el mundo real con datos empíricos sobre el rendimiento de las acciones. El resultado del fracaso del CAPM es que los investigadores han propuesto muchos factores nuevos. Sin embargo, el número de factores propuestos por los autores ha aumentado constantemente hasta alcanzar los cientos en las últimas tres décadas. Este nuevo ZCAPM es un modelo innovador de valoración de activos que ha demostrado superar a los modelos populares actualmente en práctica en finanzas en diferentes activos de prueba y períodos de tiempo. Dado que la fijación de precios de activos es fundamental para el campo de las finanzas, se puede emplear ampliamente en muchas áreas, incluido el análisis de inversiones, los análisis del costo de las acciones, la valoración, la toma de decisiones corporativas, la gestión de carteras de pensiones, etc. El ZCAPM representa una revolución en las finanzas que demuestra El CAPM, tal como lo concibieron Sharpe y otros, está vivo y coleando en una nueva forma, y sin duda será de interés para académicos, investigadores, estudiantes y profesionales de las finanzas, las inversiones y la economía. James W. Kolari es profesor de Finanzas de JP Morgan Chase y director académico del Programa de Banca Comercial en el Departamento de Finanzas de la Universidad Texas A&M, EE. UU. Wei Liu es analista cuantitativo sénior de USAA Bank y se encarga de crear e implementar modelos para pruebas de resistencia bancaria, programas de marketing y análisis de riesgo crediticio. Jianhua Z. Huang es profesor de Estadística y catedrático Arseven/Mitchell de Estadística Astronómica en el Departamento de Estadística de la Universidad Texas A&M, EE.UU. . |
| Nota de contenido: |
Part I. Introduction -- Chapter 1. Asset Pricing Evolution -- Part II. Theoretical ZCAPM -- Chapter 2. Capital Asset Pricing Models -- Chapter 3. Theoretical Form of the ZCAPM -- Part III. Empirical ZCAPM -- Chapter 4. Empirical Form of the ZCAPM -- Part IV. Empirical Evidence -- Chapter 5. Stock Return Data and Empirical Methods -- Chapter 6. Empirical Tests of the ZCAPM -- Chapter 7. Cross-Sectional Tests of the ZCAPM -- Part V. Applications of the ZCAPM -- Chapter 8. The Momentum Mytery: An Application of the ZCAPM -- Chapter 9. Efficient Investment Portfolios: An Application of the ZCAPM -- Part VI. Conclusion -- Chapter 10. Synopsis of Asset Pricing and the ZCAPM. |
| En línea: |
https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] |
| Link: |
https://biblioteca.umanizales.edu.co/ils/opac_css/index.php?lvl=notice_display&i |
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