A New Model of Capital Asset Prices / Kolari, James W.  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : A New Model of Capital Asset Prices : Theory and Evidence Tipo de documento: documento electrónico Autores: Kolari, James W., ; Liu, Wei, ; Huang, Jianhua Z., Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2021 Número de páginas: XXXIII, 308 p. 52 ilustraciones, 33 ilustraciones en color. ISBN/ISSN/DL: 978-3-030-65197-8 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Finanzas  Econometría  Economía Financiera  Economía cuantitativa Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro propone un nuevo modelo de fijación de precios de activos de capital denominado ZCAPM que supera a otros modelos populares en pruebas empíricas que utilizan los rendimientos de las acciones estadounidenses. El ZCAPM se deriva del conocido CAPM beta cero de Fischer Black, que en sí mismo es una forma más general del famoso modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) del premio Nobel de 1990 William Sharpe y otros. Es ampliamente aceptado que el CAPM ha fallado en su relación teórica entre el riesgo beta del mercado y el rendimiento promedio de las acciones, ya que numerosos estudios han demostrado que no funciona en el mundo real con datos empíricos sobre el rendimiento de las acciones. El resultado del fracaso del CAPM es que los investigadores han propuesto muchos factores nuevos. Sin embargo, el número de factores propuestos por los autores ha aumentado constantemente hasta alcanzar los cientos en las últimas tres décadas. Este nuevo ZCAPM es un modelo innovador de valoración de activos que ha demostrado superar a los modelos populares actualmente en práctica en finanzas en diferentes activos de prueba y períodos de tiempo. Dado que la fijación de precios de activos es fundamental para el campo de las finanzas, se puede emplear ampliamente en muchas áreas, incluido el análisis de inversiones, los análisis del costo de las acciones, la valoración, la toma de decisiones corporativas, la gestión de carteras de pensiones, etc. El ZCAPM representa una revolución en las finanzas que demuestra El CAPM, tal como lo concibieron Sharpe y otros, está vivo y coleando en una nueva forma, y ​​sin duda será de interés para académicos, investigadores, estudiantes y profesionales de las finanzas, las inversiones y la economía. James W. Kolari es profesor de Finanzas de JP Morgan Chase y director académico del Programa de Banca Comercial en el Departamento de Finanzas de la Universidad Texas A&M, EE. UU. Wei Liu es analista cuantitativo sénior de USAA Bank y se encarga de crear e implementar modelos para pruebas de resistencia bancaria, programas de marketing y análisis de riesgo crediticio. Jianhua Z. Huang es profesor de Estadística y catedrático Arseven/Mitchell de Estadística Astronómica en el Departamento de Estadística de la Universidad Texas A&M, EE.UU. . Nota de contenido: Part I. Introduction -- Chapter 1. Asset Pricing Evolution -- Part II. Theoretical ZCAPM -- Chapter 2. Capital Asset Pricing Models -- Chapter 3. Theoretical Form of the ZCAPM -- Part III. Empirical ZCAPM -- Chapter 4. Empirical Form of the ZCAPM -- Part IV. Empirical Evidence -- Chapter 5. Stock Return Data and Empirical Methods -- Chapter 6. Empirical Tests of the ZCAPM -- Chapter 7. Cross-Sectional Tests of the ZCAPM -- Part V. Applications of the ZCAPM -- Chapter 8. The Momentum Mytery: An Application of the ZCAPM -- Chapter 9. Efficient Investment Portfolios: An Application of the ZCAPM -- Part VI. Conclusion -- Chapter 10. Synopsis of Asset Pricing and the ZCAPM. Tipo de medio : Computadora Summary : This book proposes a new capital asset pricing model dubbed the ZCAPM that outperforms other popular models in empirical tests using US stock returns. The ZCAPM is derived from Fischer Black's well-known zero-beta CAPM, itself a more general form of the famous capital asset pricing model (CAPM) by 1990 Nobel Laureate William Sharpe and others. It is widely accepted that the CAPM has failed in its theoretical relation between market beta risk and average stock returns, as numerous studies have shown that it does not work in the real world with empirical stock return data. The upshot of the CAPM's failure is that many new factors have been proposed by researchers. However, the number of factors proposed by authors has steadily increased into the hundreds over the past three decades. This new ZCAPM is a path-breaking asset pricing model that is shown to outperform popular models currently in practice in finance across different test assets and time periods. Since asset pricing is central to the field of finance, it can be broadly employed across many areas, including investment analysis, cost of equity analyses, valuation, corporate decision making, pension portfolio management, etc. The ZCAPM represents a revolution in finance that proves the CAPM as conceived by Sharpe and others is alive and well in a new form, and will certainly be of interest to academics, researchers, students, and professionals of finance, investing, and economics. James W. Kolari is the JP Morgan Chase Professor of Finance and Academic Director of the Commercial Banking Program in the Department of Finance at Texas A&M University, USA. Wei Liu is Senior Quantitative Analyst for USAA Bank with duties building and implementing models for bank stress tests, marketing programs, and credit risk analyses. Jianhua Z. Huang is a Professor of Statistics and Arseven/Mitchell Chairin Astronomical Statistics in the Department of Statistics at Texas A&M University, USA. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] A New Model of Capital Asset Prices : Theory and Evidence [documento electrónico] / Kolari, James W., ; Liu, Wei, ; Huang, Jianhua Z.,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2021 . - XXXIII, 308 p. 52 ilustraciones, 33 ilustraciones en color. ISBN : 978-3-030-65197-8 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Finanzas  Econometría  Economía Financiera  Economía cuantitativa Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro propone un nuevo modelo de fijación de precios de activos de capital denominado ZCAPM que supera a otros modelos populares en pruebas empíricas que utilizan los rendimientos de las acciones estadounidenses. El ZCAPM se deriva del conocido CAPM beta cero de Fischer Black, que en sí mismo es una forma más general del famoso modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) del premio Nobel de 1990 William Sharpe y otros. Es ampliamente aceptado que el CAPM ha fallado en su relación teórica entre el riesgo beta del mercado y el rendimiento promedio de las acciones, ya que numerosos estudios han demostrado que no funciona en el mundo real con datos empíricos sobre el rendimiento de las acciones. El resultado del fracaso del CAPM es que los investigadores han propuesto muchos factores nuevos. Sin embargo, el número de factores propuestos por los autores ha aumentado constantemente hasta alcanzar los cientos en las últimas tres décadas. Este nuevo ZCAPM es un modelo innovador de valoración de activos que ha demostrado superar a los modelos populares actualmente en práctica en finanzas en diferentes activos de prueba y períodos de tiempo. Dado que la fijación de precios de activos es fundamental para el campo de las finanzas, se puede emplear ampliamente en muchas áreas, incluido el análisis de inversiones, los análisis del costo de las acciones, la valoración, la toma de decisiones corporativas, la gestión de carteras de pensiones, etc. El ZCAPM representa una revolución en las finanzas que demuestra El CAPM, tal como lo concibieron Sharpe y otros, está vivo y coleando en una nueva forma, y ​​sin duda será de interés para académicos, investigadores, estudiantes y profesionales de las finanzas, las inversiones y la economía. James W. Kolari es profesor de Finanzas de JP Morgan Chase y director académico del Programa de Banca Comercial en el Departamento de Finanzas de la Universidad Texas A&M, EE. UU. Wei Liu es analista cuantitativo sénior de USAA Bank y se encarga de crear e implementar modelos para pruebas de resistencia bancaria, programas de marketing y análisis de riesgo crediticio. Jianhua Z. Huang es profesor de Estadística y catedrático Arseven/Mitchell de Estadística Astronómica en el Departamento de Estadística de la Universidad Texas A&M, EE.UU. . Nota de contenido: Part I. Introduction -- Chapter 1. Asset Pricing Evolution -- Part II. Theoretical ZCAPM -- Chapter 2. Capital Asset Pricing Models -- Chapter 3. Theoretical Form of the ZCAPM -- Part III. Empirical ZCAPM -- Chapter 4. Empirical Form of the ZCAPM -- Part IV. Empirical Evidence -- Chapter 5. Stock Return Data and Empirical Methods -- Chapter 6. Empirical Tests of the ZCAPM -- Chapter 7. Cross-Sectional Tests of the ZCAPM -- Part V. Applications of the ZCAPM -- Chapter 8. The Momentum Mytery: An Application of the ZCAPM -- Chapter 9. Efficient Investment Portfolios: An Application of the ZCAPM -- Part VI. Conclusion -- Chapter 10. Synopsis of Asset Pricing and the ZCAPM. Tipo de medio : Computadora Summary : This book proposes a new capital asset pricing model dubbed the ZCAPM that outperforms other popular models in empirical tests using US stock returns. The ZCAPM is derived from Fischer Black's well-known zero-beta CAPM, itself a more general form of the famous capital asset pricing model (CAPM) by 1990 Nobel Laureate William Sharpe and others. It is widely accepted that the CAPM has failed in its theoretical relation between market beta risk and average stock returns, as numerous studies have shown that it does not work in the real world with empirical stock return data. The upshot of the CAPM's failure is that many new factors have been proposed by researchers. However, the number of factors proposed by authors has steadily increased into the hundreds over the past three decades. This new ZCAPM is a path-breaking asset pricing model that is shown to outperform popular models currently in practice in finance across different test assets and time periods. Since asset pricing is central to the field of finance, it can be broadly employed across many areas, including investment analysis, cost of equity analyses, valuation, corporate decision making, pension portfolio management, etc. The ZCAPM represents a revolution in finance that proves the CAPM as conceived by Sharpe and others is alive and well in a new form, and will certainly be of interest to academics, researchers, students, and professionals of finance, investing, and economics. James W. Kolari is the JP Morgan Chase Professor of Finance and Academic Director of the Commercial Banking Program in the Department of Finance at Texas A&M University, USA. Wei Liu is Senior Quantitative Analyst for USAA Bank with duties building and implementing models for bank stress tests, marketing programs, and credit risk analyses. Jianhua Z. Huang is a Professor of Statistics and Arseven/Mitchell Chairin Astronomical Statistics in the Department of Statistics at Texas A&M University, USA. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

---

1 (1 - 1 / 1) Ver por página : 25 50 100 200