Econophysics and Capital Asset Pricing / Chen, James Ming  

Público ISBD Ningún comentario para este registro. Título : Econophysics and Capital Asset Pricing : Splitting the Atom of Systematic Risk Tipo de documento: documento electrónico Autores: Chen, James Ming, Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2017 Número de páginas: XVI, 287 p. ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-63465-4 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Económicas  Economía experimental  Econometría  Finanzas conductuales  Economía cuantitativa Clasificación: 330.01 Resumen: Este libro rehabilita beta como definición de riesgo sistémico mediante el uso de la física de partículas para evaluar componentes discretos del riesgo financiero. Gran parte de la frustración con la versión beta se debe a que no se han podido desagregar sus componentes discretos; La beta convencional a menudo se trata como si fuera "atómica" en el sentido griego original: sin cortes e indivisible. Por analogía con el modelo estándar de las tres generaciones de materia de la teoría de la física de partículas y la interacción de tres vías de los quarks, Chen divide beta como unidad fundamental del riesgo financiero sistémico en tres pares coincidentes de componentes "bariónicos". La econofísica resultante de beta explica no menos de tres de las anomalías y enigmas más importantes de las finanzas matemáticas. Además, el análisis triple del riesgo sistémico del modelo conecta la mecánica de las finanzas matemáticas con fenómenos generalmente atribuidos a influencias conductuales en los mercados de capital. Al agregar la consideración de la volatilidad y la correlación, y de los distintos componentes del flujo de efectivo y la tasa de descuento del riesgo sistemático, se armonizan las finanzas matemáticas con los mercados laborales, el capital humano y la macroeconomía. Nota de contenido: 1. Baryonic Beta Dynamics: The Econophysics of Systematic Risk -- 2. Double- and Single-Sided Risk Measures -- 3. Relative Volatility Versus Correlation Tightening -- 4. Asymmetrical Volatility and Spillover Effects -- 5. The Low-Volatility Anomaly -- 6. Correlation Tightening -- 7. The Intertemporal Capital Asset Pricing Model -- 8. The Equity Premium Puzzle -- 9. Beta's Cash-Flow and Discount-Rate Components -- 10. Risk and Uncertainty -- 11. Short-Term Price Continuation Anomalies -- 12. Systematic Risk in the Macrocosmos -- 13. The Baryonic Ladder: The Firm, the Market, and the Economy. Tipo de medio : Computadora Summary : This book rehabilitates beta as a definition of systemic risk by using particle physics to evaluate discrete components of financial risk. Much of the frustration with beta stems from the failure to disaggregate its discrete components; conventional beta is often treated as if it were "atomic" in the original Greek sense: uncut and indivisible. By analogy to the Standard Model of particle physics theory's three generations of matter and the three-way interaction of quarks, Chen divides beta as the fundamental unit of systemic financial risk into three matching pairs of "baryonic" components. The resulting econophysics of beta explains no fewer than three of the most significant anomalies and puzzles in mathematical finance. Moreover, the model's three-way analysis of systemic risk connects the mechanics of mathematical finance with phenomena usually attributed to behavioral influences on capital markets. Adding consideration of volatility and correlation, and of the distinct cash flowand discount rate components of systematic risk, harmonizes mathematical finance with labor markets, human capital, and macroeconomics. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Econophysics and Capital Asset Pricing : Splitting the Atom of Systematic Risk [documento electrónico] / Chen, James Ming,  . -  1 ed.  . - [s.l.] : Springer, 2017 . - XVI, 287 p. ISBN : 978-3-319-63465-4 Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Económicas  Economía experimental  Econometría  Finanzas conductuales  Economía cuantitativa Clasificación: 330.01 Resumen: Este libro rehabilita beta como definición de riesgo sistémico mediante el uso de la física de partículas para evaluar componentes discretos del riesgo financiero. Gran parte de la frustración con la versión beta se debe a que no se han podido desagregar sus componentes discretos; La beta convencional a menudo se trata como si fuera "atómica" en el sentido griego original: sin cortes e indivisible. Por analogía con el modelo estándar de las tres generaciones de materia de la teoría de la física de partículas y la interacción de tres vías de los quarks, Chen divide beta como unidad fundamental del riesgo financiero sistémico en tres pares coincidentes de componentes "bariónicos". La econofísica resultante de beta explica no menos de tres de las anomalías y enigmas más importantes de las finanzas matemáticas. Además, el análisis triple del riesgo sistémico del modelo conecta la mecánica de las finanzas matemáticas con fenómenos generalmente atribuidos a influencias conductuales en los mercados de capital. Al agregar la consideración de la volatilidad y la correlación, y de los distintos componentes del flujo de efectivo y la tasa de descuento del riesgo sistemático, se armonizan las finanzas matemáticas con los mercados laborales, el capital humano y la macroeconomía. Nota de contenido: 1. Baryonic Beta Dynamics: The Econophysics of Systematic Risk -- 2. Double- and Single-Sided Risk Measures -- 3. Relative Volatility Versus Correlation Tightening -- 4. Asymmetrical Volatility and Spillover Effects -- 5. The Low-Volatility Anomaly -- 6. Correlation Tightening -- 7. The Intertemporal Capital Asset Pricing Model -- 8. The Equity Premium Puzzle -- 9. Beta's Cash-Flow and Discount-Rate Components -- 10. Risk and Uncertainty -- 11. Short-Term Price Continuation Anomalies -- 12. Systematic Risk in the Macrocosmos -- 13. The Baryonic Ladder: The Firm, the Market, and the Economy. Tipo de medio : Computadora Summary : This book rehabilitates beta as a definition of systemic risk by using particle physics to evaluate discrete components of financial risk. Much of the frustration with beta stems from the failure to disaggregate its discrete components; conventional beta is often treated as if it were "atomic" in the original Greek sense: uncut and indivisible. By analogy to the Standard Model of particle physics theory's three generations of matter and the three-way interaction of quarks, Chen divides beta as the fundamental unit of systemic financial risk into three matching pairs of "baryonic" components. The resulting econophysics of beta explains no fewer than three of the most significant anomalies and puzzles in mathematical finance. Moreover, the model's three-way analysis of systemic risk connects the mechanics of mathematical finance with phenomena usually attributed to behavioral influences on capital markets. Adding consideration of volatility and correlation, and of the distinct cash flowand discount rate components of systematic risk, harmonizes mathematical finance with labor markets, human capital, and macroeconomics. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]

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