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TÃtulo : A New Model of Capital Asset Prices : Theory and Evidence Tipo de documento: documento electrónico Autores: Kolari, James W., ; Liu, Wei, ; Huang, Jianhua Z., Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2021 Número de páginas: XXXIII, 308 p. 52 ilustraciones, 33 ilustraciones en color. ISBN/ISSN/DL: 978-3-030-65197-8 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Finanzas EconometrÃa EconomÃa Financiera EconomÃa cuantitativa Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro propone un nuevo modelo de fijación de precios de activos de capital denominado ZCAPM que supera a otros modelos populares en pruebas empÃricas que utilizan los rendimientos de las acciones estadounidenses. El ZCAPM se deriva del conocido CAPM beta cero de Fischer Black, que en sà mismo es una forma más general del famoso modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) del premio Nobel de 1990 William Sharpe y otros. Es ampliamente aceptado que el CAPM ha fallado en su relación teórica entre el riesgo beta del mercado y el rendimiento promedio de las acciones, ya que numerosos estudios han demostrado que no funciona en el mundo real con datos empÃricos sobre el rendimiento de las acciones. El resultado del fracaso del CAPM es que los investigadores han propuesto muchos factores nuevos. Sin embargo, el número de factores propuestos por los autores ha aumentado constantemente hasta alcanzar los cientos en las últimas tres décadas. Este nuevo ZCAPM es un modelo innovador de valoración de activos que ha demostrado superar a los modelos populares actualmente en práctica en finanzas en diferentes activos de prueba y perÃodos de tiempo. Dado que la fijación de precios de activos es fundamental para el campo de las finanzas, se puede emplear ampliamente en muchas áreas, incluido el análisis de inversiones, los análisis del costo de las acciones, la valoración, la toma de decisiones corporativas, la gestión de carteras de pensiones, etc. El ZCAPM representa una revolución en las finanzas que demuestra El CAPM, tal como lo concibieron Sharpe y otros, está vivo y coleando en una nueva forma, y ​​sin duda será de interés para académicos, investigadores, estudiantes y profesionales de las finanzas, las inversiones y la economÃa. James W. Kolari es profesor de Finanzas de JP Morgan Chase y director académico del Programa de Banca Comercial en el Departamento de Finanzas de la Universidad Texas A&M, EE. UU. Wei Liu es analista cuantitativo sénior de USAA Bank y se encarga de crear e implementar modelos para pruebas de resistencia bancaria, programas de marketing y análisis de riesgo crediticio. Jianhua Z. Huang es profesor de EstadÃstica y catedrático Arseven/Mitchell de EstadÃstica Astronómica en el Departamento de EstadÃstica de la Universidad Texas A&M, EE.UU. . Nota de contenido: Part I. Introduction -- Chapter 1. Asset Pricing Evolution -- Part II. Theoretical ZCAPM -- Chapter 2. Capital Asset Pricing Models -- Chapter 3. Theoretical Form of the ZCAPM -- Part III. Empirical ZCAPM -- Chapter 4. Empirical Form of the ZCAPM -- Part IV. Empirical Evidence -- Chapter 5. Stock Return Data and Empirical Methods -- Chapter 6. Empirical Tests of the ZCAPM -- Chapter 7. Cross-Sectional Tests of the ZCAPM -- Part V. Applications of the ZCAPM -- Chapter 8. The Momentum Mytery: An Application of the ZCAPM -- Chapter 9. Efficient Investment Portfolios: An Application of the ZCAPM -- Part VI. Conclusion -- Chapter 10. Synopsis of Asset Pricing and the ZCAPM. Tipo de medio : Computadora Summary : This book proposes a new capital asset pricing model dubbed the ZCAPM that outperforms other popular models in empirical tests using US stock returns. The ZCAPM is derived from Fischer Black's well-known zero-beta CAPM, itself a more general form of the famous capital asset pricing model (CAPM) by 1990 Nobel Laureate William Sharpe and others. It is widely accepted that the CAPM has failed in its theoretical relation between market beta risk and average stock returns, as numerous studies have shown that it does not work in the real world with empirical stock return data. The upshot of the CAPM's failure is that many new factors have been proposed by researchers. However, the number of factors proposed by authors has steadily increased into the hundreds over the past three decades. This new ZCAPM is a path-breaking asset pricing model that is shown to outperform popular models currently in practice in finance across different test assets and time periods. Since asset pricing is central to the field of finance, it can be broadly employed across many areas, including investment analysis, cost of equity analyses, valuation, corporate decision making, pension portfolio management, etc. The ZCAPM represents a revolution in finance that proves the CAPM as conceived by Sharpe and others is alive and well in a new form, and will certainly be of interest to academics, researchers, students, and professionals of finance, investing, and economics. James W. Kolari is the JP Morgan Chase Professor of Finance and Academic Director of the Commercial Banking Program in the Department of Finance at Texas A&M University, USA. Wei Liu is Senior Quantitative Analyst for USAA Bank with duties building and implementing models for bank stress tests, marketing programs, and credit risk analyses. Jianhua Z. Huang is a Professor of Statistics and Arseven/Mitchell Chairin Astronomical Statistics in the Department of Statistics at Texas A&M University, USA. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] A New Model of Capital Asset Prices : Theory and Evidence [documento electrónico] / Kolari, James W., ; Liu, Wei, ; Huang, Jianhua Z., . - 1 ed. . - [s.l.] : Springer, 2021 . - XXXIII, 308 p. 52 ilustraciones, 33 ilustraciones en color.
ISBN : 978-3-030-65197-8
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Idioma : Inglés (eng)
Palabras clave: Finanzas EconometrÃa EconomÃa Financiera EconomÃa cuantitativa Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro propone un nuevo modelo de fijación de precios de activos de capital denominado ZCAPM que supera a otros modelos populares en pruebas empÃricas que utilizan los rendimientos de las acciones estadounidenses. El ZCAPM se deriva del conocido CAPM beta cero de Fischer Black, que en sà mismo es una forma más general del famoso modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) del premio Nobel de 1990 William Sharpe y otros. Es ampliamente aceptado que el CAPM ha fallado en su relación teórica entre el riesgo beta del mercado y el rendimiento promedio de las acciones, ya que numerosos estudios han demostrado que no funciona en el mundo real con datos empÃricos sobre el rendimiento de las acciones. El resultado del fracaso del CAPM es que los investigadores han propuesto muchos factores nuevos. Sin embargo, el número de factores propuestos por los autores ha aumentado constantemente hasta alcanzar los cientos en las últimas tres décadas. Este nuevo ZCAPM es un modelo innovador de valoración de activos que ha demostrado superar a los modelos populares actualmente en práctica en finanzas en diferentes activos de prueba y perÃodos de tiempo. Dado que la fijación de precios de activos es fundamental para el campo de las finanzas, se puede emplear ampliamente en muchas áreas, incluido el análisis de inversiones, los análisis del costo de las acciones, la valoración, la toma de decisiones corporativas, la gestión de carteras de pensiones, etc. El ZCAPM representa una revolución en las finanzas que demuestra El CAPM, tal como lo concibieron Sharpe y otros, está vivo y coleando en una nueva forma, y ​​sin duda será de interés para académicos, investigadores, estudiantes y profesionales de las finanzas, las inversiones y la economÃa. James W. Kolari es profesor de Finanzas de JP Morgan Chase y director académico del Programa de Banca Comercial en el Departamento de Finanzas de la Universidad Texas A&M, EE. UU. Wei Liu es analista cuantitativo sénior de USAA Bank y se encarga de crear e implementar modelos para pruebas de resistencia bancaria, programas de marketing y análisis de riesgo crediticio. Jianhua Z. Huang es profesor de EstadÃstica y catedrático Arseven/Mitchell de EstadÃstica Astronómica en el Departamento de EstadÃstica de la Universidad Texas A&M, EE.UU. . Nota de contenido: Part I. Introduction -- Chapter 1. Asset Pricing Evolution -- Part II. Theoretical ZCAPM -- Chapter 2. Capital Asset Pricing Models -- Chapter 3. Theoretical Form of the ZCAPM -- Part III. Empirical ZCAPM -- Chapter 4. Empirical Form of the ZCAPM -- Part IV. Empirical Evidence -- Chapter 5. Stock Return Data and Empirical Methods -- Chapter 6. Empirical Tests of the ZCAPM -- Chapter 7. Cross-Sectional Tests of the ZCAPM -- Part V. Applications of the ZCAPM -- Chapter 8. The Momentum Mytery: An Application of the ZCAPM -- Chapter 9. Efficient Investment Portfolios: An Application of the ZCAPM -- Part VI. Conclusion -- Chapter 10. Synopsis of Asset Pricing and the ZCAPM. Tipo de medio : Computadora Summary : This book proposes a new capital asset pricing model dubbed the ZCAPM that outperforms other popular models in empirical tests using US stock returns. The ZCAPM is derived from Fischer Black's well-known zero-beta CAPM, itself a more general form of the famous capital asset pricing model (CAPM) by 1990 Nobel Laureate William Sharpe and others. It is widely accepted that the CAPM has failed in its theoretical relation between market beta risk and average stock returns, as numerous studies have shown that it does not work in the real world with empirical stock return data. The upshot of the CAPM's failure is that many new factors have been proposed by researchers. However, the number of factors proposed by authors has steadily increased into the hundreds over the past three decades. This new ZCAPM is a path-breaking asset pricing model that is shown to outperform popular models currently in practice in finance across different test assets and time periods. Since asset pricing is central to the field of finance, it can be broadly employed across many areas, including investment analysis, cost of equity analyses, valuation, corporate decision making, pension portfolio management, etc. The ZCAPM represents a revolution in finance that proves the CAPM as conceived by Sharpe and others is alive and well in a new form, and will certainly be of interest to academics, researchers, students, and professionals of finance, investing, and economics. James W. Kolari is the JP Morgan Chase Professor of Finance and Academic Director of the Commercial Banking Program in the Department of Finance at Texas A&M University, USA. Wei Liu is Senior Quantitative Analyst for USAA Bank with duties building and implementing models for bank stress tests, marketing programs, and credit risk analyses. Jianhua Z. Huang is a Professor of Statistics and Arseven/Mitchell Chairin Astronomical Statistics in the Department of Statistics at Texas A&M University, USA. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]
TÃtulo : Airline Revenue Management : Current Practices and Future Directions Tipo de documento: documento electrónico Autores: Cramer, Curt, ; Thams, Andreas, Mención de edición: 1 ed. Editorial: Berlin [Alemania] : Springer Fecha de publicación: 2021 Número de páginas: XV, 113 p. 46 ilustraciones, 26 ilustraciones en color. Textbook for German language market. ISBN/ISSN/DL: 978-3-658-33721-6 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: Finanzas EconomÃa Financiera Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona una descripción general completa de las prácticas actuales y las direcciones futuras en la gestión de ingresos de las aerolÃneas. Explica enfoques de gestión de ingresos de última generación y describe cómo se aumentarán y mejorarán a través de métodos modernos de ciencia de datos y aprendizaje automático en el futuro. Varios ejemplos y aplicaciones prácticas ayudan a familiarizar al lector con la relevancia de las ideas y conceptos correspondientes para una organización de aerolÃneas comerciales. El libro es ideal tanto para estudiantes en el campo de la gestión de aerolÃneas y turismo como para profesionales y expertos de la industria que buscan actualizar sus conocimientos sobre los enfoques actuales y futuros de gestión de ingresos y obtener una comprensión introductoria de la ciencia de datos y los métodos de aprendizaje automático. Cada capÃtulo se cierra con un punto de control, que permite al lector profundizar su comprensión de los contenidos tratados. Contenidos • Fundamentos de la gestión de ingresos de las aerolÃneas • Gestión de ingresos computarizada • Estimación y previsión • Optimización, tipos de control y overbooking • Gestión de ingresos de la red • Ingresos auxiliares • Ciencia de datos y gestión de ingresos Acerca de los autores Andreas Thams es profesor honorario de gestión de aerolÃneas en la Universidad de Gusanos de Ciencias Aplicadas. Ocupó diversos puestos de gestión comercial en la industria aérea, de viajes y de logÃstica, particularmente en el campo de la gestión de ingresos. Tiene un doctorado. en EconometrÃa de la Freie Universität Berlin. Curt Cramer es un ejecutivo de análisis avanzado y ciencia de datos en la industria minorista. Ha adquirido una amplia experiencia en análisis aplicado durante 15 años de responsabilidades de consultorÃa y gestión de lÃnea en distintos sectores, incluidos los viajes de placer. Tiene un doctorado. en IngenierÃa/Ciencias de la Computación de la Universidad de Karlsruhe/KIT. Nota de contenido: Fundamentals of airline revenue management -- Traditional forecasting & optimization in revenue management -- Modern analytical methods -- Overbooking -- O&D revenue management -- Ancillary revenues -- Data-enabled airline business models and future directions in revenue management. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides a comprehensive overview of current practices and future directions in airline revenue management. It explains state-of-the-art revenue management approaches and outlines how these will be augmented and enhanced through modern data science and machine learning methods in the future. Several practical examples and applications help to familiarize the reader with the relevance of the corresponding ideas and concepts for a commercial airline organization. The book is ideal for both students in the field of airline and tourism management as well as for practitioners and industry experts seeking to refresh their knowledge about current and future revenue management approaches and to gain an introductory understanding of data science and machine learning methods. Each chapter closes with a checkpoint, allowing the reader to deepen their understanding of the contents covered. Contents • Fundamentals of airline revenue management • Computerized revenue management • Estimation and forecasting • Optimization, types of control and overbooking • Network revenue management • Ancillary revenues • Data science and revenue management About the authors Andreas Thams is an Honorary Professor for Airline Management at University of Applied Sciences Worms. He held various commercial management positions in the airline, travel and logistics industry, particularly in the field of revenue management. He has a Ph.D. in Econometrics from Freie Universität Berlin. Curt Cramer is an Advanced Analytics and Data Science executive in the retail industry. He has gathered extensive applied analytics experience in 15 years of consulting and line management responsibilities across industries, including leisure travel. He holds a Ph.D. in Engineering/Computer Science from the University of Karlsruhe/KIT. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Airline Revenue Management : Current Practices and Future Directions [documento electrónico] / Cramer, Curt, ; Thams, Andreas, . - 1 ed. . - Berlin [Alemania] : Springer, 2021 . - XV, 113 p. 46 ilustraciones, 26 ilustraciones en color. Textbook for German language market.
ISBN : 978-3-658-33721-6
Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos.
Idioma : Inglés (eng)
Palabras clave: Finanzas EconomÃa Financiera Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona una descripción general completa de las prácticas actuales y las direcciones futuras en la gestión de ingresos de las aerolÃneas. Explica enfoques de gestión de ingresos de última generación y describe cómo se aumentarán y mejorarán a través de métodos modernos de ciencia de datos y aprendizaje automático en el futuro. Varios ejemplos y aplicaciones prácticas ayudan a familiarizar al lector con la relevancia de las ideas y conceptos correspondientes para una organización de aerolÃneas comerciales. El libro es ideal tanto para estudiantes en el campo de la gestión de aerolÃneas y turismo como para profesionales y expertos de la industria que buscan actualizar sus conocimientos sobre los enfoques actuales y futuros de gestión de ingresos y obtener una comprensión introductoria de la ciencia de datos y los métodos de aprendizaje automático. Cada capÃtulo se cierra con un punto de control, que permite al lector profundizar su comprensión de los contenidos tratados. Contenidos • Fundamentos de la gestión de ingresos de las aerolÃneas • Gestión de ingresos computarizada • Estimación y previsión • Optimización, tipos de control y overbooking • Gestión de ingresos de la red • Ingresos auxiliares • Ciencia de datos y gestión de ingresos Acerca de los autores Andreas Thams es profesor honorario de gestión de aerolÃneas en la Universidad de Gusanos de Ciencias Aplicadas. Ocupó diversos puestos de gestión comercial en la industria aérea, de viajes y de logÃstica, particularmente en el campo de la gestión de ingresos. Tiene un doctorado. en EconometrÃa de la Freie Universität Berlin. Curt Cramer es un ejecutivo de análisis avanzado y ciencia de datos en la industria minorista. Ha adquirido una amplia experiencia en análisis aplicado durante 15 años de responsabilidades de consultorÃa y gestión de lÃnea en distintos sectores, incluidos los viajes de placer. Tiene un doctorado. en IngenierÃa/Ciencias de la Computación de la Universidad de Karlsruhe/KIT. Nota de contenido: Fundamentals of airline revenue management -- Traditional forecasting & optimization in revenue management -- Modern analytical methods -- Overbooking -- O&D revenue management -- Ancillary revenues -- Data-enabled airline business models and future directions in revenue management. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides a comprehensive overview of current practices and future directions in airline revenue management. It explains state-of-the-art revenue management approaches and outlines how these will be augmented and enhanced through modern data science and machine learning methods in the future. Several practical examples and applications help to familiarize the reader with the relevance of the corresponding ideas and concepts for a commercial airline organization. The book is ideal for both students in the field of airline and tourism management as well as for practitioners and industry experts seeking to refresh their knowledge about current and future revenue management approaches and to gain an introductory understanding of data science and machine learning methods. Each chapter closes with a checkpoint, allowing the reader to deepen their understanding of the contents covered. Contents • Fundamentals of airline revenue management • Computerized revenue management • Estimation and forecasting • Optimization, types of control and overbooking • Network revenue management • Ancillary revenues • Data science and revenue management About the authors Andreas Thams is an Honorary Professor for Airline Management at University of Applied Sciences Worms. He held various commercial management positions in the airline, travel and logistics industry, particularly in the field of revenue management. He has a Ph.D. in Econometrics from Freie Universität Berlin. Curt Cramer is an Advanced Analytics and Data Science executive in the retail industry. He has gathered extensive applied analytics experience in 15 years of consulting and line management responsibilities across industries, including leisure travel. He holds a Ph.D. in Engineering/Computer Science from the University of Karlsruhe/KIT. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]
TÃtulo : Algorithmic Differentiation in Finance Explained Tipo de documento: documento electrónico Autores: Henrard, Marc, Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2017 Número de páginas: XIII, 103 p. 7 ilustraciones ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-53979-9 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: IngenierÃa financiera Ciencias sociales Matemáticas en Negocios EconomÃa y Finanzas Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona la primera guÃa práctica sobre la función y la implementación de la diferenciación algorÃtmica en finanzas. Escrito de una manera muy accesible, Explicación de la diferenciación algorÃtmica llevará a los lectores a través de las principales aplicaciones de AD en el entorno de derivados con un enfoque en la implementación. La diferenciación algorÃtmica (AD) ha sido popular en ingenierÃa e informática, en áreas como la dinámica de fluidos y la asimilación de datos durante muchos años. Durante la última década, se ha aplicado cada vez más (y con éxito) a la gestión de riesgos financieros, donde proporciona una manera eficiente de obtener derivados de precios de instrumentos financieros con respecto a los datos de entrada. Calcular la exposición a derivados en una cartera no es una tarea sencilla. Requiere muchos cálculos complejos y una gran cantidad de potencia informática, lo que resulta prohibitivamente caro y puede llevar mucho tiempo. Las técnicas de diferenciación algorÃtmica pueden tener mucho éxito a la hora de calcular los griegos y las sensibilidades de una cartera con precisión mecánica. Escrito por un destacado profesional que trabaja y programa AD, ofrece un análisis práctico de todas las principales aplicaciones de AD en el ámbito de los derivados y guÃa al lector hacia su implementación. Con el libro se proporciona el código fuente abierto de los ejemplos, con el que los lectores pueden experimentar y realizar sus propios escenarios de prueba sin escribir el código relacionado ellos mismos. Nota de contenido: Chapter1 Introduction -- Chapter2 The Principles of Algorithmic Differentiation -- Chapter3 Applications to Finance -- Chapter4 Automated Algorithmic differentiation -- Chapter5 Derivatives to Non-inputs and Non-derivatives to Inputs -- Chapter 6 Calibration. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides the first practical guide to the function and implementation of algorithmic differentiation in finance. Written in a highly accessible way, Algorithmic Differentiation Explained will take readers through all the major applications of AD in the derivatives setting with a focus on implementation. Algorithmic Differentiation (AD) has been popular in engineering and computer science, in areas such as fluid dynamics and data assimilation for many years. Over the last decade, it has been increasingly (and successfully) applied to financial risk management, where it provides an efficient way to obtain financial instrument price derivatives with respect to the data inputs. Calculating derivatives exposure across a portfolio is no simple task. It requires many complex calculations and a large amount of computer power, which in prohibitively expensive and can be time consuming. Algorithmic differentiation techniques can be very successfully in computing Greeks and sensitivities of a portfolio with machine precision. Written by a leading practitioner who works and programmes AD, it offers a practical analysis of all the major applications of AD in the derivatives setting and guides the reader towards implementation. Open source code of the examples is provided with the book, with which readers can experiment and perform their own test scenarios without writing the related code themselves. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Algorithmic Differentiation in Finance Explained [documento electrónico] / Henrard, Marc, . - 1 ed. . - [s.l.] : Springer, 2017 . - XIII, 103 p. 7 ilustraciones.
ISBN : 978-3-319-53979-9
Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos.
Idioma : Inglés (eng)
Palabras clave: IngenierÃa financiera Ciencias sociales Matemáticas en Negocios EconomÃa y Finanzas Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona la primera guÃa práctica sobre la función y la implementación de la diferenciación algorÃtmica en finanzas. Escrito de una manera muy accesible, Explicación de la diferenciación algorÃtmica llevará a los lectores a través de las principales aplicaciones de AD en el entorno de derivados con un enfoque en la implementación. La diferenciación algorÃtmica (AD) ha sido popular en ingenierÃa e informática, en áreas como la dinámica de fluidos y la asimilación de datos durante muchos años. Durante la última década, se ha aplicado cada vez más (y con éxito) a la gestión de riesgos financieros, donde proporciona una manera eficiente de obtener derivados de precios de instrumentos financieros con respecto a los datos de entrada. Calcular la exposición a derivados en una cartera no es una tarea sencilla. Requiere muchos cálculos complejos y una gran cantidad de potencia informática, lo que resulta prohibitivamente caro y puede llevar mucho tiempo. Las técnicas de diferenciación algorÃtmica pueden tener mucho éxito a la hora de calcular los griegos y las sensibilidades de una cartera con precisión mecánica. Escrito por un destacado profesional que trabaja y programa AD, ofrece un análisis práctico de todas las principales aplicaciones de AD en el ámbito de los derivados y guÃa al lector hacia su implementación. Con el libro se proporciona el código fuente abierto de los ejemplos, con el que los lectores pueden experimentar y realizar sus propios escenarios de prueba sin escribir el código relacionado ellos mismos. Nota de contenido: Chapter1 Introduction -- Chapter2 The Principles of Algorithmic Differentiation -- Chapter3 Applications to Finance -- Chapter4 Automated Algorithmic differentiation -- Chapter5 Derivatives to Non-inputs and Non-derivatives to Inputs -- Chapter 6 Calibration. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides the first practical guide to the function and implementation of algorithmic differentiation in finance. Written in a highly accessible way, Algorithmic Differentiation Explained will take readers through all the major applications of AD in the derivatives setting with a focus on implementation. Algorithmic Differentiation (AD) has been popular in engineering and computer science, in areas such as fluid dynamics and data assimilation for many years. Over the last decade, it has been increasingly (and successfully) applied to financial risk management, where it provides an efficient way to obtain financial instrument price derivatives with respect to the data inputs. Calculating derivatives exposure across a portfolio is no simple task. It requires many complex calculations and a large amount of computer power, which in prohibitively expensive and can be time consuming. Algorithmic differentiation techniques can be very successfully in computing Greeks and sensitivities of a portfolio with machine precision. Written by a leading practitioner who works and programmes AD, it offers a practical analysis of all the major applications of AD in the derivatives setting and guides the reader towards implementation. Open source code of the examples is provided with the book, with which readers can experiment and perform their own test scenarios without writing the related code themselves. Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Análisis de Keynes y de la economÃa keynesiana / Leijonhufvud, Axel
TÃtulo : Análisis de Keynes y de la economÃa keynesiana : un estudio de teorÃa monetaria : un estudio de teorÃa monetaria Tipo de documento: texto impreso Autores: Leijonhufvud, Axel, Autor Editorial: Barcelona [España] : Editorial Vicens Vives Sa. Fecha de publicación: 1976 Número de páginas: xxvi, 392 páginas ISBN/ISSN/DL: 978-84-316-1422-5 Idioma : Español (spa) Palabras clave: EconomÃa keynesiana Moneda TeorÃas EconomÃa TeorÃa Clasificación: 332 Economía financiera Tipo de medio : Sin mediación Tipo de contenido : Texto Análisis de Keynes y de la economÃa keynesiana : un estudio de teorÃa monetaria : un estudio de teorÃa monetaria [texto impreso] / Leijonhufvud, Axel, Autor . - Barcelona [España] : Editorial Vicens Vives Sa., 1976 . - xxvi, 392 páginas.
ISBN : 978-84-316-1422-5
Idioma : Español (spa)
Palabras clave: EconomÃa keynesiana Moneda TeorÃas EconomÃa TeorÃa Clasificación: 332 Economía financiera Tipo de medio : Sin mediación Tipo de contenido : Texto Reserva
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TÃtulo : Analytical Finance: Volume I : The Mathematics of Equity Derivatives, Markets, Risk and Valuation Tipo de documento: documento electrónico Autores: Röman, Jan R. M., Mención de edición: 1 ed. Editorial: [s.l.] : Springer Fecha de publicación: 2017 Número de páginas: XXVII, 492 p. 3 ilustraciones, 1 ilustraciones en color. ISBN/ISSN/DL: 978-3-319-34027-2 Nota general: Libro disponible en la plataforma SpringerLink. Descarga y lectura en formatos PDF, HTML y ePub. Descarga completa o por capítulos. Idioma : Inglés (eng) Palabras clave: IngenierÃa financiera Ciencias sociales Mercado capital Gestion de riesgos financieros Matemáticas en Negocios EconomÃa y Finanzas Los mercados de capitales Gestión de riesgos Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona una introducción a la valoración de instrumentos financieros en los mercados de valores. Escrito desde la perspectiva de las funciones de comercio, gestión de riesgos e investigación cuantitativa y escrito por un profesional con muchos años de experiencia en los mercados y en el mundo académico, proporciona una valiosa herramienta de aprendizaje para estudiantes y nuevos participantes en estos mercados. La cobertura incluye: Negociación y fuentes de riesgo, incluidos riesgos de crédito y de contraparte, riesgos de mercado y de modelo, riesgos de liquidación y de Herstatt. Métodos numéricos que incluyen métodos de tiempo discreto, métodos de diferentes finitos, modelos binomiales y simulaciones de Monte Carlo. ·TeorÃa de la probabilidad y procesos estocásticos desde la perspectiva de la modelización financiera, incluyendo espacios de probabilidad, álgebras sigma, medidas y filtraciones. ·Modelos de tiempo continuo como Black-Scholes-Merton; Cobertura delta y cobertura delta-gamma; modelos generales de difusión y cómo resolver ecuaciones diferenciales parciales utilizando la representación de Feynmann-Kac. ·La negociación, estructuración y cobertura de varios tipos de opciones exóticas, incluyendo: Opciones binarias/digitales; Opciones de barrera; Miradas retrospectivas; Opciones asiáticas; Elige; Opciones de avance; Trinquetes; Opciones compuestas; Opciones de cesta; Opciones cambiarias y vinculadas a divisas; Opciones de pago posterior y Quantos. ·Una explicación detallada de cómo construir instrumentos y estrategias sintéticos para diferentes condiciones de mercado, analizando más de 30 estrategias de opciones diferentes. Con el código fuente de muchos de los modelos que aparecen en el libro y extensos ejemplos e ilustraciones, este libro proporciona una introducción completa a este tema y será una herramienta de aprendizaje y una referencia invaluables para cualquiera que estudie o trabaje en este campo. . Nota de contenido: 1.1. Clearing and settlement -- 1.2. About Risk -- 1.3. Credit and Counterparty Risk -- 1.4. Settlement Risk -- 1.5. Market Risk -- 1.6. Model Risk -- 2.1. Pricing via Arbitrage -- 2.2. Martingales -- 2.3. The Central Limit Theorem -- 2.4. A simple Random Walk -- 2.5. The Binomial model -- 2.6. Modern pricing theory based on risk-neutral valuation -- 2.7. More on Binomial models -- 2.8. Finite difference methods -- 2.9. Value-at-Risk - VaR -- 3.1. Introduction -- 3.2. A binomial model -- 3.3. Finite Probability Spaces -- 3.4. Properties of normal and log-normal distributions -- 3.5. The Itô Lemma -- 3.6. Stochastic integration -- 4.1. Classifications of Partial Differential Equations -- 4.2. Parabolic PDE's -- 4.3. The Black-Scholes-Merton model -- 4.4. Volatility -- 4.5. Parity relations -- 4.6. A practical guide to pricing -- 4.7. Currency options and the Garman-Kohlhagen model -- 4.8. Options on commodities -- 4.9. Black-Scholes and stochastic volatility -- 4.10. The Black-Scholes formulas -- 4.11. American versus European options -- 4.12. Analytical pricing formulas for American options -- 4.13. Poisson processes and jump diffusion -- 5.1. Martingale representation -- 5.2. Girsanov transformation -- 5.3. Securities paying dividends -- 5.4. Hedging -- 6.1. Contract for Difference - CFD -- 6.2. Binary options/ Digital options -- 6.3. Barrier options – Knock-out and Knock-in Options -- 6.4. Lookback Options -- 6.5. Asian Options -- 6.6. Chooser Options -- 6.7. Forward Options -- 6.8. Compound Options - Options on Options -- 6.9. Multi-Asset Options -- 6.10. Basket Options -- 6.11. Correlation Options -- 6.12. Exchange Options -- 6.13. Currency-Linked Options -- 6.14. Pay-Later Options -- 6.15. Extensible Options -- 6.16. Quantos -- 6.17. Structured products -- 6.18. Summary of exotic instruments -- 6.19. Something about weather derivatives -- 7.1. Introduction to deflators -- 8.1. Introduction -- 8.2. Strategies -- 8.3. A decreasing markets -- 8.4. An increasing market -- 8.5. Neutral markets -- 8.6.Volatile Markets -- 8.7. Using market indexes in pricing -- 8.8. Price direction matrix -- 8.9. Strategy matrix -- Appendix: Some source code. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides an introduction to the valuation of financial instruments on equity markets. Written from the perspective of trading, risk management and quantitative research functions and written by a practitioner with many years' experience in markets and in academia, it provides a valuable learning tool for students and new entrants to these markets. Coverage includes: Trading and sources of risk, including credit and counterparty risk, market and model risks, settlement and Herstatt risks. Numerical methods including discrete-time methods, finite different methods, binomial models and Monte Carlo simulations. ·Probability theory and stochastic processes from the financial modeling perspective, including probability spaces, sigma algebras, measures and filtrations. ·Continuous time models such as Black-Scholes-Merton; Delta-hedging and Delta-Gamma-hedging; general diffusion models and how to solve Partial Differential Equation using the Feynmann-Kac representation. ·The trading, structuring and hedging several kinds of exotic options, including: Binary/Digital options; Barrier options; Lookbacks; Asian options; Chooses; Forward options; Ratchets; Compounded options; Basket options; Exchange and Currency-linked options; Pay later options and Quantos. ·A detailed explanation of how to construct synthetic instruments and strategies for different market conditions, discussing more than 30 different option strategies. With source code for many of the models featured in the book provided and extensive examples and illustrations throughout, this book provides a comprehensive introduction to this topic and will prove an invaluable learning tool and reference for anyone studying or working in this field. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...] Analytical Finance: Volume I : The Mathematics of Equity Derivatives, Markets, Risk and Valuation [documento electrónico] / Röman, Jan R. M., . - 1 ed. . - [s.l.] : Springer, 2017 . - XXVII, 492 p. 3 ilustraciones, 1 ilustraciones en color.
ISBN : 978-3-319-34027-2
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Idioma : Inglés (eng)
Palabras clave: IngenierÃa financiera Ciencias sociales Mercado capital Gestion de riesgos financieros Matemáticas en Negocios EconomÃa y Finanzas Los mercados de capitales Gestión de riesgos Clasificación: 332 Economía financiera Resumen: Este libro proporciona una introducción a la valoración de instrumentos financieros en los mercados de valores. Escrito desde la perspectiva de las funciones de comercio, gestión de riesgos e investigación cuantitativa y escrito por un profesional con muchos años de experiencia en los mercados y en el mundo académico, proporciona una valiosa herramienta de aprendizaje para estudiantes y nuevos participantes en estos mercados. La cobertura incluye: Negociación y fuentes de riesgo, incluidos riesgos de crédito y de contraparte, riesgos de mercado y de modelo, riesgos de liquidación y de Herstatt. Métodos numéricos que incluyen métodos de tiempo discreto, métodos de diferentes finitos, modelos binomiales y simulaciones de Monte Carlo. ·TeorÃa de la probabilidad y procesos estocásticos desde la perspectiva de la modelización financiera, incluyendo espacios de probabilidad, álgebras sigma, medidas y filtraciones. ·Modelos de tiempo continuo como Black-Scholes-Merton; Cobertura delta y cobertura delta-gamma; modelos generales de difusión y cómo resolver ecuaciones diferenciales parciales utilizando la representación de Feynmann-Kac. ·La negociación, estructuración y cobertura de varios tipos de opciones exóticas, incluyendo: Opciones binarias/digitales; Opciones de barrera; Miradas retrospectivas; Opciones asiáticas; Elige; Opciones de avance; Trinquetes; Opciones compuestas; Opciones de cesta; Opciones cambiarias y vinculadas a divisas; Opciones de pago posterior y Quantos. ·Una explicación detallada de cómo construir instrumentos y estrategias sintéticos para diferentes condiciones de mercado, analizando más de 30 estrategias de opciones diferentes. Con el código fuente de muchos de los modelos que aparecen en el libro y extensos ejemplos e ilustraciones, este libro proporciona una introducción completa a este tema y será una herramienta de aprendizaje y una referencia invaluables para cualquiera que estudie o trabaje en este campo. . Nota de contenido: 1.1. Clearing and settlement -- 1.2. About Risk -- 1.3. Credit and Counterparty Risk -- 1.4. Settlement Risk -- 1.5. Market Risk -- 1.6. Model Risk -- 2.1. Pricing via Arbitrage -- 2.2. Martingales -- 2.3. The Central Limit Theorem -- 2.4. A simple Random Walk -- 2.5. The Binomial model -- 2.6. Modern pricing theory based on risk-neutral valuation -- 2.7. More on Binomial models -- 2.8. Finite difference methods -- 2.9. Value-at-Risk - VaR -- 3.1. Introduction -- 3.2. A binomial model -- 3.3. Finite Probability Spaces -- 3.4. Properties of normal and log-normal distributions -- 3.5. The Itô Lemma -- 3.6. Stochastic integration -- 4.1. Classifications of Partial Differential Equations -- 4.2. Parabolic PDE's -- 4.3. The Black-Scholes-Merton model -- 4.4. Volatility -- 4.5. Parity relations -- 4.6. A practical guide to pricing -- 4.7. Currency options and the Garman-Kohlhagen model -- 4.8. Options on commodities -- 4.9. Black-Scholes and stochastic volatility -- 4.10. The Black-Scholes formulas -- 4.11. American versus European options -- 4.12. Analytical pricing formulas for American options -- 4.13. Poisson processes and jump diffusion -- 5.1. Martingale representation -- 5.2. Girsanov transformation -- 5.3. Securities paying dividends -- 5.4. Hedging -- 6.1. Contract for Difference - CFD -- 6.2. Binary options/ Digital options -- 6.3. Barrier options – Knock-out and Knock-in Options -- 6.4. Lookback Options -- 6.5. Asian Options -- 6.6. Chooser Options -- 6.7. Forward Options -- 6.8. Compound Options - Options on Options -- 6.9. Multi-Asset Options -- 6.10. Basket Options -- 6.11. Correlation Options -- 6.12. Exchange Options -- 6.13. Currency-Linked Options -- 6.14. Pay-Later Options -- 6.15. Extensible Options -- 6.16. Quantos -- 6.17. Structured products -- 6.18. Summary of exotic instruments -- 6.19. Something about weather derivatives -- 7.1. Introduction to deflators -- 8.1. Introduction -- 8.2. Strategies -- 8.3. A decreasing markets -- 8.4. An increasing market -- 8.5. Neutral markets -- 8.6.Volatile Markets -- 8.7. Using market indexes in pricing -- 8.8. Price direction matrix -- 8.9. Strategy matrix -- Appendix: Some source code. Tipo de medio : Computadora Summary : This book provides an introduction to the valuation of financial instruments on equity markets. Written from the perspective of trading, risk management and quantitative research functions and written by a practitioner with many years' experience in markets and in academia, it provides a valuable learning tool for students and new entrants to these markets. Coverage includes: Trading and sources of risk, including credit and counterparty risk, market and model risks, settlement and Herstatt risks. Numerical methods including discrete-time methods, finite different methods, binomial models and Monte Carlo simulations. ·Probability theory and stochastic processes from the financial modeling perspective, including probability spaces, sigma algebras, measures and filtrations. ·Continuous time models such as Black-Scholes-Merton; Delta-hedging and Delta-Gamma-hedging; general diffusion models and how to solve Partial Differential Equation using the Feynmann-Kac representation. ·The trading, structuring and hedging several kinds of exotic options, including: Binary/Digital options; Barrier options; Lookbacks; Asian options; Chooses; Forward options; Ratchets; Compounded options; Basket options; Exchange and Currency-linked options; Pay later options and Quantos. ·A detailed explanation of how to construct synthetic instruments and strategies for different market conditions, discussing more than 30 different option strategies. With source code for many of the models featured in the book provided and extensive examples and illustrations throughout, this book provides a comprehensive introduction to this topic and will prove an invaluable learning tool and reference for anyone studying or working in this field. . Enlace de acceso : https://link-springer-com.biblioproxy.umanizales.edu.co/referencework/10.1007/97 [...]
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